完善动产融资登记公示系统—以山西省为例.docVIP

完善动产融资登记公示系统—以山西省为例 　　动产融资登记公示系统是中国人民银行征信中心建设并运行的动产权属统一登记公示平台，目前包含两个登记公示系统，分别是应收账款质押登记公示系统和融资租赁登记公示系统。应收账款质押登记公示系统（以下简称“应收账款系统”）是中国人民银行征信中心根据《物权法》的授权建设，于2007年10月上线运行的、我国首个基于互联网的动产融资登记公示平台。在此基础上，为响应国务院关于发展融资租赁业的号召，并根据人民银行总行批准和行业需求，借鉴应收账款质押登记公示系统建设经验，征信中心又于2009年7月建成了融资租赁登记公示系统（以下简称“租赁系统”）。登记系统的运行在公示动产权属状况、对抗第三人、服务中小企业融资、促进实体经济发展方面发挥了重要的基础作用。 　　山西省动产融资登记公示系统运行情况 　　应收账款系统上线运行后，山西省人民银行系统开通了11个常用户现场审核点。截至2012年底，全省共有经审核常用户98个，包括金融机构76个、企业20个、事业单位1个、其他单位1个（如图1）。 　　全省登记量与查询量呈逐年上升趋势。2012年，应收账款系统发生登记1986笔，是2009年登记量的4.7倍；全年查询2852次，是2009年查询量的4.1倍（如图2）。租赁系统累计登记量和查询量各约百余笔。 　　登记系统的健康发展，为面临融资困境的中小企业提供了有力的帮助。据统计，山西省常用户在应收账款系统所作登记中，出质人为中小企业的初始登记量约占累计登记量的八成。 　　动产融资登记公示系统运行中存在的问题 　　现行动产融资登记制度存在缺陷 　　首先，应收账款质押登记相关操作缺乏规范，具体体现在：一是应收账款的定义与范围有待明确。我国2007年颁布实施的《物权法》将应收账款列入可以质押的权利之一，但未对应收账款的概念及范围作出阐释。中国人民银行制定的《应收账款质押登记办法》（以下简称《登记办法》），给出了应收账款的定义并以举例的方式进行了说明，但部门行政规章法律效力层级较低，能否得到立法机关和司法部门的确认存在一定的不确定性。二是质权实现缺乏保障。根据《登记办法》第五条“在同一应收账款上设立多个质权的，质权人按照登记的先后顺序行使质权”的规定，应收账款质押登记的效力主要表现为对抗第三方债权人。但《登记办法》并没有针对第三方付款人产生的约束力作出相应规定，导致应收账款的原始债权债务法律关系与应收账款质押担保关系之间，因缺乏质权人与第三方付款人的互动而脱节，不利于日后应收账款质权的顺利实现。三是应收账款保理是否应登记。应收账款保理是指销售商将应收账款债权转让给保理商，保理商向其提供预付款融资、应收账款的催收、销售分账户管理及坏账担保等综合性服务的金融业务。简言之，保理是一种基于应收账款转让条件下的融资产品。与应收账款质押以登记为生效要件不同，应收账款转让是以通知债务人为生效要件，即应收账款转让只需要通知债务人即生效，并不需要在第三方系统进行公示。因此，若某企业将已经转让的应收账款再次出质，或出质后与保理商“倒签合同”将转让日期签在出质日期之前，将使应收账款质押面临无效风险。 　　其次，融资租赁登记缺乏依据。租赁系统建设的目的主要是公示租赁物权利状态，并为判断第三人是否为善意提供操作标准。当前，我国关于租赁登记的法律还是空白，尽管征信中心建设了租赁系统，配套发布了业务操作规范《融资租赁登记规则》，但该规则仅能对用户的登记操作进行指导，并不能解决登记的法律效力问题。缺乏法律依据，是租赁系统发挥作用的主要障碍。 　　商业银行对动产融资业务的理解有待提高 　　应收账款质押融资业务在国内处于起步阶段，部分商业银行仍以传统的商业贷款理念评价这项业务。传统商业贷款是基于财务报表的贷款，财务报表的信贷决策主要基于企业的实力，与其相比，大多数应收账款融资的违约风险较高，银行需要丰富的管理经验以实施对担保品和现金的密切监控。但是不少金融机构尚未完全掌握这项业务的操作要点。据调查，山西省商业银行办理的应收账款质押业务大多以公路收费权、学校收费权为主，只有一部分转让业务涉及到销售、提供服务等经营过程中产生的应收账款，但比重较低。此外，在租赁系统使用方面，有的商业银行用户认为租赁系统只与租赁公司有关，与商业银行无关，没有充分发挥租赁系统在办理设备抵、质押等业务中的风险防范作用。 　　登记系统相关功能尚需完善 　　根据《登记办法》相关规定，应收账款质押登记由质权人办理；质权人自行确定登记期限，登记期限以年计算，最长不得超过5年，登记期限界满，质押登记失效；质权人可以多次展期，办理展期、变更登记的，应当提交与出质人就展期、变更事项达成的协议；当出现主债权消灭、质权实现等情形时，质权人应自该情形产生之日起10个工作日内办理注销登记