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我国上市公司变更会计师事务所现象透视 　　随着我国资本市场的不断发展，投资者决策越来越理性化，上市公司年报与中报披露的质量、公司财务状况、经营成果及现金流量的情况成为广大投资者关注的焦点。作为在证券市场中担任经济警察角色的注册会计师和会计师事务所(以下简称“事务所”)出具的审计报告，是对上市公司会计报表的合法性、公允性和会计处理方法的一贯性所发表的意见，它对投资者的投资决策起着举足轻重的作用。 　　在我国，上市公司的年度财务报告必须经过具有证券、期货职业资格的事务所审计，并且连同注册会计师的审计意见一起对外公布。在实际操作过程中，通常由公司的董事会选择聘任事务所，然后提交股东大会批准。理论上除非会计师事务所失去证券、期货从业资格，公司一旦与事务所签约就不会轻易地变更事务所。因为公司变更事务所是有成本的，成本包括公司重新寻找事务所的成本和由于变更事项而引起监管机构的监管所带来的成本。但是，在我国，随着上市公司数量的增加，变更事务所的现象也日趋增多。如果排除了由于原聘用的事务所失去证券从业资格造成上市公司必须更换事务所的情况，1995年报A股上市公司总数287家，变更的有2家，变更比率为0.07%;1998年720家上市公司就有25家变更，变更比率为3.47%;1999年782家上市公司中有50家变更了事务所，变更比率升至6.39%;截止2002年3月6日，沪深两市已有89家公司发布解聘事务所的公告。其中，1月份有45家，2月份有39家，3月份有5家。在如此短的时间内，上市公司集中更换事务所，这在往年还不多见。因此有必要对此类现象的特点、原因和后果进行分析研究。 　　一、我国上市公司变更事务所的特点 　　与西方国家特别是美国这些成熟的资本市场中的上市公司变更事务所相比，我国公司变更事务所有其自己的特点，具体表现在以下几个方面： 　　首先，我国公司变更事务所主要是公司解聘事务所，而很少或几乎没有事务所主动提出与公司解除审计合约。这主要是因为在我国具有上市公司审计资格的会计师事务所数量太多(目前共有105家)，整个审计市场处于买方市场，且市场集中度过低。以1999年年报审计为例，统计发现，10家上市公司客户最多的事务所审计市场份额总共只占31.8%。这样，上市公司选择的空间很大，不用担心找不到事务所，而事务所却在为生存积极地争夺客户。这样一个不合理的审计市场结构是造成这种现象的主要原因。而在西方一些国家审计市场的集中度高，事务所的规模大，事务所因担心承担潜在的诉讼风险而拒绝继续审计的情况比较普遍。 　　其次，我国公司与原事务所解除合约后，更倾向于聘用与公司在同一地域的事务所。有数据显示，1996年 ～ 1999年上市公司变更事务所后聘用本地事务所的比率分别为70%，73.91%，71.43%，58%，明显高于聘用外地事务所的比率(分别为30%，26.09%，28.57%，42%)。在美国，情况恰恰相反，上市公司变更事务所后更倾向于选择全国性的事务所，而不是地域性的事务所。这是因为全国性的事务所一般有较好的声誉和特有的专家才能，投资者对经它审计的财务报告较为信任，聘请全国性的事务所会给公司带来良好的市场反应。 　　再次，在我国真正决定变更事务所的是公司的管理层，而不是股东大会。在理论上，审计是对公司管理者的一种监督，管理者是被审计人，股东是审计委托人。而现在我国大多数公司的管理者实际拥有聘任、解聘事务所的权力，管理者既是被审计人也是审计委托人。 　　二、我国上市公司更换事务所的原因 　　通过上述的分析比较，我们可以看出我国上市公司变更事务所的一些做法和情况既有别于理论上的规定，又与成熟资本市场中公司的做法有所不同，造成这一现象的原因主要有以下几个方面： 　　(一)上市公司盈余管理的需要 　　研究发现，我国公司上市之后普遍存在盈余管理的现象，这是由以下动机所引发的： 　　首先，上市公司极力维持“配股资格”。在中国，上市公司筹集资金有特定的先后顺序，绝大多数公司均是以配股作为上市后的最佳融资渠道。但配股要求的条件比较严格，为达到证监会规定的配股标准，上市公司采取了明显的”盈余操纵”措施。 　　其次，避免被“摘牌”或被“特别处理”。《公司法》第157条规定，上市公司如果在“最近三年连续亏损”，将“由国务院证券管理部门决定暂停其股票上市”， “在限期内没能消除”，将由“国务院证券管理部门决定中止其股票上市”。1998年1月1日起开始实施的《股票上市规则》规定，当上市公司出现财务状况或其他状况异常时，证券交易所将对其股票交易实行特别处理。企业的上市资格是一项宝贵的资源，为保住这一资格，上市公司明显地采用了“盈余管理”的方式防止出现“连续三年亏损”的情况。 　　再次，盈余管理是内幕交易、操纵市场的需要。内幕交易涉及管理层利用优势信息操纵自身股票，