商业银行中间业务与管理摘要.pptVIP

* 3、主要品种： 1）外汇期货（货币期货）：可自由兑换的外币 2）利率期货：国债、国库券、欧洲货币 3）股票指数期货：股价指数 4、期货交易方式 （1）开仓与平仓 （2）最小变动价位和每日最大价格变动幅度 （3）保证金制度 （4）每日结算制度 * 例1：9月1日，某投资者在纽约商品交易所以每盎司黄金400美元的价格买入一张12月份的黄金期货合约，由于在该交易所内，每张黄金期货合约代表的黄金数量为100盎司，所以该笔交易所涉及的总金额为40000美元。假定该投资者的经纪商规定的保证金比例为5％，维持保证金为初始保证金的75％，则该投资者应在其经纪商处存入2000美元的初始保证金，并且在平仓之前，始终在保证金账户上保有不低于1500美元的余额。 * （1）若当天收盘时，12份的黄金期货价格上涨到每盎司402美元，则该投资者就有200美元的盈利。这200美元将马上增加到他的保证金账户中去，并且该投资者还可以将这部分多余的保证金提走。 （2）如果在此后的某一天里，该期货的收盘价下降到每盎司394美元，则亏损600美元，扣除相应的亏损额后，该投资者的保证金账户余额就只有1400美元，低于1500美元的维持保证金水平，其经纪人就会向他发出追加保证金的通知，要求该投资者在24小时内将其保证金补足到2000美元，否则就对他进行强行平仓。 * 例2：以标准一普尔500指数期货为例，它的面值为某一指数乘以500美元。它有3月、6月、9月和12月四个到期月份。假定在4月的某一天，6月份到期的指数期货为420．80点，那么该期货合约的面值就为420．80×500＝210400美元。假如你断定在未来一段时间内，标准一普尔指数将上涨，你就可以在现在买进一份6月份到期的股票指数期货。如果一个月后，现货市场上的标准一普尔指数真的上涨了，那么它必然带动6月份到期的指数期货的上涨。假定该指数期货也跟着上涨到435．80点，此时你将先前买入的那份指数期货抛出，便可获利（435．80-420．80）×500；=7500美元。 * 期权合约 1、是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。 举例：某投资者有权以1美元兑28铢的价格卖出100万美元的泰铢，期权费为1%，期限6个月。到期日，若美元兑泰铢的即期汇率为1：55，则投资人是赚了还是亏损？ * 计算如下： 期权费=1000000×1%=10000美元 （55–28）×1000000÷55=490909.909 490909 .909–10000=480909 .909 3、看涨期权与看跌期权（按持有者的权利不同） 4、美式期权与欧式期权（按行使的时间 ） * 第五节 租赁类中间业务 租赁是指以收取租金为条件让渡物件使用权的经济行为，即由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产的使用权转让给承租人使用，出租人对财产始终保有所有权，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人的经济行为。 商业银行业务与经营 * 现代租赁的特征 融资与融物相结合。 信用和贸易相结合。 租赁物的使用权和所有权分离。 租赁期限一般较长。 涉及三方当事人，并同时具备两个或两个 以上的合同。 商业银行业务与经营 * 租赁业务的主要类型 按照租赁的性质基本上可分为融资性租赁业务和经营性租赁业务两大类 融资性租赁业务是由商业银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。 商业银行业务与经营 * 复习思考题 什么是商业银行中间业务？ 中间业务的种类如何划分？ 各类中间业务的特点是什么？ 中间业务产品应如何定价？ 商业银行业务与经营 * * * * * * 二、代理类中间业务 代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用，是典型的中间业务。包括： 代理收付业务 代理承销与兑付债券业务 代理保险业务 代理政策性银行业务 代理中国人民银行业务 代理商业银行业务 代理其他业务 商业银行业务与经营 * 三、保管类中间业务 保管类中间业务是商业银行利用自身的设施（如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保