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关注利率市场化，探索利率风险审计 　　摘 要：目前，中国利率市场化改革正稳步快速推进，为迎接利率市场化改革的挑战，必须强化和提高商业银行的利率风险管理水平。内部审计作为一种风险管理的重要手段，也应当在利率风险管理体制、净息差管控机制以及利率定价模型使用等领域积极开展利率风险审计工作，发挥其在利率风险管理中的重要作用。 　　关键词：利率市场化；利率风险；农业银行；内部审计 　　中图分类号：F239.0 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）09-0145-02 　　在国务院颁发的“十二五”规划报告中，明确指出中国金融业必须继续坚持深化体制改革，稳步推进利率市场化。随之而来的利率波动幅度和频率将逐步加大，在中间业务收入增速普遍下降的情况下，必将会对依托传统利差模式盈利的国内商业银行带来严重影响，利率风险也将成为商业银行最为主要的风险之一。农业银行要实现转型发展就必须迎接利率市场化改革的挑战，如何进行利率风险管理，强化和提高农行的利率风险管理水平，成为利率市场化进程中农行面临的最大课题，而内部审计作为一种风险管理的重要手段，也必然将在利率风险管理中发挥其重要作用。 　　一、利率市场化对商业银行利率风险的影响 　　所谓利率市场化，就是“由资金市场供求双方共同决定利率水平，让利率充分发挥市场调节作用，从而促使经济发展更协调、更加有效率”。它本质上就是以市场取代货币当局成为利率定价主体的过程，形成市场在金融资源配置中的基础性作用。利率市场化对商业银行利率风险的影响主要有以下几个方面： 　　（一）利率市场化将加剧市场利率波动 　　长期受到抑制的利率一旦放开，在短期内可能有一个上升的过程，而且之后会随市场变化不规则地波动，而利率的频繁波动使得商业银行难以准确预测利率的变动趋势，而且在没有合适的金融工具来规避这种利率风险的情况下，商业银行的经营将面临很大的不确定性。 　　（二）利率市场化将使银行净息差收窄 　　存、贷款业务一直以来都是商业银行的传统业务，商业银行经营收入的主要来源也绝大部分依靠利差收入。但利率市场化后存款利率预计会有攀升。而对于贷款业务，商业银行的目标市场和目标客户有趋同趋势，一些优质客户将成为商业银行共同争取的焦点，商业银行可以为其降低贷款利率。存、贷款利率走向的逆向，意味着商业银行的净息差将收窄。 　　目前，中国银行利息收入占营业收入比重较高，一旦利率放开，将在很大程度上影响商业银行的经营收入，并可能导致资本充足率降低和银行信心受到打击，从而威胁到银行的财务稳健。 　　（三）利率市场化将带来商业银行利率定价困难 　　长期以来，由于利率管制，政府直接掌握了利率的制定权和调整权，商业银行面对的主要是政府变动利率的风险，其自身不存在利率定价问题。由于风险和收益的替代关系，利率市场化以后，各商业银行可能会对不同的客户根据其贡献或者风险的大小采取区别定价的策略。但由于无法获得客户的完整信息以及可能出现道德风险和逆向选择问题，这将使得商业银行的利率定价变得更加困难。 　　二、当前农行在利率风险管理中存在的主要问题 　　虽然近几年农行加强了对利率风险管理的重视，但由于中国长期以来实行利率管制，缺乏强有力的利率风险管理手段，利率风险的管理能力仍然滞后于发达国家的商业银行。主要问题表现在以下几个方面： 　　（一）利率风险管理观念滞后 　　由于中国长期实行利率管制，每次利率调整也都由央行决定，因此商业银行对利率变动反应较为迟钝。在管理观念上，对利率风险管理工作还不够重视，“重规模扩张、轻价值管理”的观念依旧占主导地位，缺乏对利率走势的主动分析并做出反应。 　　同时，利率风险管理又是一项技术性较强的系统工程，对利率风险管理的理论和方法缺乏足够的认识，利率风险意识薄弱，还没有充分认识到利率风险管理的重要性，从而不利于利率风险管理水平与利率市场化程度的同步提高。 　　（二）利率风险管理机制不健全 　　利率风险管理机制是指商业银行通过建立风险指标体系来衡量利率风险，评估利率风险损失值，对资产负债业务进行及时调整以规避风险，但目前农行利率风险识别、测量机制的建立还相对滞后，没有系统形成一套健全的由风险识别到风险度量再到风险处理的完整利率风险管理流程，这是制约利率风险管理水平提高的最大障碍。 　　虽然农行已积极主动参照巴塞尔委员会制定的稳健经营利率风险管理核心原则，建立科学的利率风险内控机制，但在科学的风险计量和严格的监控制度方面机制仍不健全。 　　（三）资产负债管理不平衡、定价机制不完善 　　目前，农行已经实行了资产负债比例管理，但资产负债结构失衡问题仍然存在，主要表现在：一是在期限结构上，资产与负债在期限结构上没有建立合理的配比关系，以短期存款支持长期贷款业务的期限错配情况时有发生。这样的