9-股指期货套利中现货组合的规模、选股和配置.pdfVIP

额外 金 融 工 程 股指期货套利中现货组合的规模、选股与配置 股指期货研究系列之九 2006/12/07 在股指期货套利中选用多少成份股购置套利的现货头寸，以及如何配置 成份股是最关键的问题，也是套利主要的风险来源。 现货组合规模越大指数跟踪也将越稳健，按分级靠档配置沪深 300 指数 成份股中权重居前的若干只股票，当股票规模达到 60 只，现在组合在 指数跟踪上开始表现出一定的稳健性。但如果期望以更少的股票来构建 套利组合，那么需要对选股规则和配置方法进行改进。 一般来说，现货头寸的构建可采用大权重配置、行业分层抽样以及优化