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2016-03-06 发布于广东
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limit at zero of the brownian first-passage density

Probab. Theory Related Fields Vol. 124, No. 1, 2002, (100-111) Research Report No. 420, 2001, Dept. Theoret. Statist. Aarhus Limit at Zero of the Brownian First-Passage Density GORAN PESKIR Let (B ) be a standard Brownian motion started at zero, let g : IR ! IR t t0 + be an upper function for B satisfying g (0) = 0 , and let = inf f t 0 j Bt g (t) g be the ﬁrst-passage time of B over g . Assume that g is C 1 on 0; 1 , increasing (locally at zero), and concave (locally at zero). Then the following identi- ties hold for the density function f of : 0 1 g (t) g (t) g (t) g (t) p p p f (0+) = lim = lim t#0 2 t3=2 t t#0 t t in the sense that if the second and third limit exist so does the ﬁrst one and the equalities are valid (here (x) = (1=p2 ) ex2 =2 is the standard normal density). These limits can take any value in [0; 1] . The method of proof relies upon the strong Markov property of B and makes use of real analysis. 1. Introduction The result presented below was motivated by the question of A. Shiryaev