基础理论与实务之基础篇详解.ppt

财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 财务决策(J-32) 1、含义 ： 科学的财务预测基础上，根据企业财务管理的目标，对可供选择的多个备选财务方案进行计算、分析、评价和选优。 2、内容： 筹资决策、投资决策、收益分配决策、生产经营中资金使用决策 3、程序（步骤）： 确定目标、拟定备选方案、评价选优 4、方法： 确定型决策、风险型决策、不确定型决策 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 财务计划(J-33) 1、含义： 对未来一定时期财务活动的具体内容所作的规划与安排，是企业进行日常财务管理和实行财务控制的依据。以货币形式表示的具体财务计划又称财务预算。 2、内容： 资金筹集计划、资金使用计划等 3、方法： 以财务指标为基础：平衡法、定率法等 以企业管理为基础：固定预算、弹性预算等 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 财务控制(J-35) 1、含义： 以财务制度、计划、定额等为依据对资金收支、占用、耗费等进行事前的和日常的审核和对比，力求使财务活动符合预定的标准，实现预定的目标，保证财务计划的正确执行。 2、步骤： （1）制定控制标准 （2）执行控制标准，分析实际与标准的差异 （3）采取措施消除不利差异 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 财务分析(J-36) 1、含义： 以会计核算提供的信息及其他信息为依据，分析财务计划的执行情况和各项财务指标的变化情况，剖析经济济活动和财务收支，查明财务情况好坏的原因，提出改进措施，并为以后进行财务预测、决策和编制财务计划提供资料。 2、分析程序（步骤）: 确定分析对象 选择分析方法 参照标准分析差异及形成差异原因 提交分析报告 3、分析方法（两组） 比较分析法、比率分析法、趋势比较法 因素替换分析法、差额计算法、杜邦分析法 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 经济发展所表现出的由扩张到失调,再到调整和收缩的循环变化状态. 2．经济周期 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ （1）产品寿命周期 产品寿命周期对现金需要、股利政策和企业风险的影响 初创期 成长期 成熟期 衰退期 现金需要 大量 大量，但以较低幅度增加 减少，已有现金结余 持续减少，公司尚能产生一些现金，但最后遭受亏损 股利政策 无现金股利 少量开始增发现金股利 增发现金股利 大量现金股利，直至亏损 企业风险 高 中 中 高 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ （2）经济周期 经济周期对理财的影响 复苏 繁荣 衰退 萧条 1．增加厂房设备 2．实行长期租赁 3．开始建立存货 4．开始引入新产品 5．开始增加雇员 1．扩充厂房设备 2．继续建立存货 3．提高销售价格 4．开发营销规划 5．继续增加雇员 1．停止向外扩张 2．处置多余设备 3．转让部分分部 4．停产不利产品 5．停止长期采购 6．销减存货 7．停止增加雇员 1．严格投资标准 2．保持市场份额 3．减少股利费用 4．放弃次要利益 5．继续削减产 6．裁减雇员 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 《公司法》、《企业法》 《中华人民共和国外商投资企业法》 1．企业组织法律规范 《私营企业暂行条例》 《企业破产法》 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 流转税法与其他税法：流转税、行为税、财产税、资源税 2．税务法律规范 企业所得税法 财务管理与合理避税 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 公司管理类法规：上市公司章程指引、公司登记管理条例、上市公司股东大会规范意见 3．财务法律规范 证券类：中华人民共和国证券法、股票发行与交易管理暂行条例、上市公司新股发行管理办法等 证券市场监管类：禁止证券欺诈行为暂行办法、证券市场禁入暂行规定 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 一、金融市场的组成： 主体：银行和非银行机构 客体：买卖对象，如商业票据等 参加人：客体的供给者与需求者、如企业 1．金融市场与企业理财 二、金融市场的分类（注意P16图） 货币市场：期限不超过一年的短期资金交易市场 资本市场：一年以上的股票和债券的发行和流通市场 财务管理2010-2011学年下 zyicesun@ 中央银行 2．金融机构 政策性银行 商业银行 非银行金融机构 第三章 企业财务管理目标 一 财务管理目标的特征与功能 财务管理目标的形成机理 财务管理目标的主要观点及评价 财务管理目标的确定 一 企业财务管理目标的特征