国有银行PK余额宝精要.pptVIP

LOGO 四大国有银行 PK 余额宝 院系：山东师范大学商学院 专业：财务管理2班 作者：李源 王琪 张采礼 石小玲 李志 曲晨 时圣洁 “余额宝”是由国内第三方支付平台支付宝打造的一项全新的余额增值服务，用户把钱转入余额宝中，可以获得一定的基金收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝具有操作流程简单、最低购买金额没有限制、收益高和使用灵活的特点。2013年6月13日，余额宝类存款业务上线，余额宝成为中国基金史上首支规模突破千亿的基金。截至2014年1月15日，天弘基金余额宝规模超过2500亿元，客户数超过4900万户。 成长中的余额宝 “余额宝”使用说明 1产品特点余额宝把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益。?支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元/年，如通过余额宝收益能超过银行利息750多元/年。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“投资收益”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。 2优势 (1)余额宝的资金用于购买基金，所以其收益水平远远高于活期存款的利率。 (2)余额宝定期存款的优势在于它比定期存款的流动性高，不仅能提高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又可以随时消费。同时，与支付宝余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持T+0实时赎回，且实时到账无手续费，也可以直接体现到银行卡；(3)余额宝没有最低限额，最低一元可以购买，且操作简便，可以实现平民理财；(4)安全支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失。 3劣势 (1)余额宝虽然流动性及收益性高，但毕竟是购买基金，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回投资情况，而基金手中所持流动性资产不敷支出时，货币市场基金必将面临严重的被动局面；(2)基金收益不稳定，必将导致余额宝收益不稳定；在监管上，根据央行对第三方支付平台的管理规定 ，支付宝余额可以购买协议存款，但能否购买基金并没有明确规定。余额宝借助天弘基金的做法是在打擦边球; (3)在费用方面，大额资金转入转出余额宝收到一定的限制，未来转出余额宝可能会收取费用，给投资者带来不利影响；(4)最后，余额宝是一种虚拟理财模式，要依靠网络。网络并不是绝对的安全无风险，所以大部分人不会轻易的把资金转账到余额宝。而且对于年龄比较的大投资者来说，他们更喜欢传统的投资模式。所以，余额宝基本定位在年轻人中。 余额宝与银行对比，余额宝购买的是货币性基金，货币基金是所有基金产品中风险较低的产品，一般投资于国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，远高于活期存款收益；余额宝推出将吸引大量社会闲散资金涌向支付宝，这对中国以存款为本的银行业是一场灾难；另外，两年期的定期存款和余额宝的收益均为百分之四点几，收益相近但余额宝不如定期存款稳定安全。所以，余额宝会缺乏长期投资客户。 余额宝对四大国有银行的冲击 建行研究部一份内部报告称：“余额宝对商业银行的整体影响偏负面，主要体现在对银行存款、理财产品和基金代销业务造成一定冲击。”具体而言，余额宝收益率远超银行活期存款利息，不可避免地对银行存款产生一定分流作用。同时，与商业银行理财产品相比，余额宝除了收益因素，还能随时赎回基金用于消费支付和转出，其流动性与活期存款相当。此外，随着未来支付宝引入更多资产管理公司，推出更多金融产品，加上其他第三方支付公司纷纷效仿的聚集效应，可能对商业银行基金代销业务造成影响。 余额宝中短期的增长空间大约在2000至3000亿元。”海通证券银行业首席分析师戴志锋表示，根据6月30日官方数据，余额宝申购量66亿元，客户数250万，则户均余额为2600元。目前支付宝注册用户达8亿，假设其中10%为活跃客户，则余额宝的潜在客户可以达到8000万，对应的余额宝潜在规模为2100亿元。不过，这一数字目前尚无法撼动银行百万亿元的资产规模。 国有银行将如何应对？ 1、理财产品的推出 ?工商银行与工银瑞信基金推出“天天益”理财产品，可在卡内沉淀资金投向“工银现金宝”。?交通银行则与易方达基金联合推出“实时提现”，可满足客户7×24小时申购和赎回需求，资金T+0实时到账。?工银现金宝对工行客户提供了特别的便利：工行用户无需网银即可充值现金宝，通过工银现金宝手机APP软件，工行客户可以直接在手机上开户，并随时通过APP软件充值和取现。2月14日工银货币七日年化收益率为6.131%。总体上，余额宝等产品的特点和优势，都在银行相应