人大财务管理章课件要点.pptVIP

财务管理学 荆新 主编 第10章 短期筹资管理 10.1 短期筹资政策 10.2 自然性融资 10.3 短期借款筹资 10.1 短期筹资政策 10.1.1 短期筹资的特征与分类 1.短期筹资的概念与特征 2.短期筹资的分类 10.1.2 短期筹资政策的类型 1.配合型筹资政策 2.激进型筹资政策 3.稳健型筹资政策 10.1.3 短期筹资政策与短期资产政策的配合 1.宽松的短期资产持有政策 2.适中的短期资产持有政策 3.紧缩的短期资产持有政策 10.1.4 短期筹资政策对公司风险和收益的影响 10.2 自然性融资 10.2.1 商业信用 10.2.2 应付费用 10.2.1 商业信用 商业信用：商品交易中延期付款或延期交货形成的借贷关系。 1、商业信用的形式 2、商业信用条件 3、商业信用控制 4、商业信用筹资的优缺点 1、商业信用的形式 赊购商品 商品交易中延期付款形成的借贷关系。 预收货款 商品交易中延期交货形成的借贷关系。 2、商业信用条件 信用条件：销货人对付时间和现金折扣所做的具体规定。 预付货款 延期付款，但不提供现金折扣 延期付款，但早付款有现金折扣 丧失现金折扣的机会成本= CD：现金折扣的百分比 N：失去现金折扣后延期付款天数 ◎某企业按2/10，n/40的条件购入货物100万元，下列各项是关于该企业是否享受现金折扣