Excel在利润敏感性分析和预测模型中的应用.pdf

2008年1月 中国管理信息化 J如．，2008 笙!!堂兰!塑 堡垒i些丛皇里璺壁巴皇坐!坐!竺坐也旦丝呈堑2翌 ∑坐：!!：型竺：兰 Excel在利润敏感性分析与预测模型中的应用 谷增军 (山东工商学院会计学院，山东烟台264005) 【摘要】利润是企业的综合性经济指标，它反映企业一个时期的经营成果。在利润的形成过程中，会存在许多不确 定因素对利润产生影响，各因素时利润的影响程度和敏感程度不同。本文阐述了各因素对利润的敏感系数的计算及 如何运用敏感系数进行利润预测，在此基础上设计出利润敏感性分析与预测模型。可以方便地进行敏感性分析和利 润预测。 ． [关键词】敏感系数；敏感分析；利润预测 [中图分类号】F232；17275[文献标识码】A [文章编号]1673--0194(2008)02-1X)64-03 敏感性分析是在投资项目评价和企业其他经营决策 测。并建立Excel利润敏感性分析与预测模型。 中常用的一种不确定性分析方法。它是在确定性分析的基 一、单因素条件下敏感系数的计算 础上，重复分析不确定因素(如销售量、价格、成本、投资等) 一定时期内，企业可实现的营业利润是由产品的产销 变化时，将对项目经济效益评价指标(如利润、投资收益 量、单价、单位变动成本及固定成本总额等因素决定的，这 率、投资回收期等)的影响程度。利润敏感性分析的主要作 些因素中的任何一个发生变化．都会对利润产生不同程度 用之一是进行利润的预测和规划。根据不确定性因素每次 的影响。因此，常规条件下的敏感系数就是计量上述某一 变动数目的多少．敏感性分析可以分为单因素敏感性分析 因素单独发生变化时对利润影响程度的指标，一般其计算 和多因素敏感性分析。本文拟分析当影响利润的—个或几 公式为： 个因素同时发生变动时。如何运用敏感系数进行利润预 某因素的敏感系数=鼍毖巷糕 某因素的敏感系数越大。说明其变化对利润的影响程 【收稿日期】2007-06-22 度越大，管理中应对其重点关注。实务中，为事先了解各因 点击工具栏第二行第三个按钮，待弹出DefineForecast对量和预测变量后．接下来的工作就可以交给计算机来完成 话框后，输入预测值的计量单位：元，确定即可。这时C78了。只需要点击一下工具栏第二行第十一个按钮，Crystal Ball就会自动进行大约l 单元会变成蓝色，如图2所示。 000次的试算。并将模拟结果以 图表的形式显示在屏幕上。如图2所示。 在图2中的模拟预测结果窗口底部输入最初的预测 值，将会发现其发生的可能性只有50．21％，也就是说武商 集团的外部融资需要量有49．79％的可能性会超过 l 038 065140元。显然只筹集10亿元的资金很有可能不 能满足武商集团2006年度的发展需要。管理层这时应采 取措施加大筹资力度。或者修改经营计划以降低对外部资 金的依赖，或者两者并举。 主要参考文献