第10章远期与期货摘要.pptVIP

⒍ 欧洲美元期货 欧洲美元期货是一种典型的短期利率期货，其标的资产是3个月期限的欧洲美元定期存款。 交易者之间实际结算的名义本金在不同存款利率下的利息差。该利息差通过合约价值差反映出来。 * 第10章 远期与期货 */34 ⑴合约主要条款 参见教材第171页表10.2。 ⑵欧洲美元期货的合约价值 欧洲美元期货是按照合约价值进行结算的期货之一，交易者最终损益决定于其建仓和平仓之时的合约价值差。 欧洲美元期货合约价值可以通过以下表达式计算得到： * 第10章 远期与期货 */34 例：王某分析认为3个月期的欧洲美元存款利率将会上升，于是考虑通过3个月期的欧洲美元期货投机获利。假定当日3个月期的欧洲美元期货价格为98.15，试计算回答以下问题： ⑴为投机获利，王某当日应作怎样的期货交易？当日3个月期的欧洲美元定期存款利率是多少？ ⑵按当日价格计算1份期货合约的价值。 ⑶假定29天后王某平仓自己在之前建仓的8份欧洲美元期货合约，平仓价格为97.05，试计算他的最终损益是多少？ * 第10章 远期与期货 */34 第10章 远期与期货 第10章 远期与期货 远期合约 期货合约 一、远期合约 远期合约简称远期，是指由交易双方达成的，约定在将来某个特定的