第9章 短期筹资详解.pptVIP

第七章 短期筹资 第九章 短期筹资 短期筹资策略 短期筹资特点 短期筹资策略 短期筹资方式 商业信用 短期银行借款 第一节 短期筹资策略 短期筹资是指为满足公司临时性流动资产需要而进行的筹资活动 短期负债筹资的特点 （1）筹资速度快，容易取得； ? （2）筹资富有弹性； ? （3）筹资成本较低； ? （4）筹资风险高。 流动资产和流动负债的特殊分类 流动资产 临时性流动资产:受季节性、周期性影响的流动资产。季节性存货、销售和经营旺季的应收账款。 永久性流动资产:经营低谷连续保持的、用于满足企业长期稳定需要的流动资产。 流动资产和流动负债的特殊分类 流动负债 临时性负债:为满足临时性流动资产所需要所发生的负债。 自发性负债:直接产生于企业持续经营中的负债。商业信用筹资（应付账款、应付票据、预收账款），日常经营中的其他应付款，应付职工薪酬、应付利息、应付税费等。 营运资本政策 营运资本政策 流动资产组合策略 营运资本政策（稳健型） 营运资本政策（激进型） 营运资本政策 营运资本政策（折衷型） 营运资本政策 以下营运资本筹集政策中，临时性负债占全部资金来源比重最大的是（ ）。 A.配合型筹资政策 　B.激进型筹资政策　 C.稳健型筹资政策 D.紧缩型筹资政策 短期筹资方式 商业信用：指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借