股票投资利润的一种的分析模型.docVIP

股票投资利润的一种分析模型 詹志红 汪蓉 （江门市五邑大学数理系As97101，广东，江门529020） 摘 要 本文以Markov过程理论及有关矩阵的理论为基础，分析“格力电器”股票在1999年度股价变动数据资料，给出一种分析股价运动周期和预测股票投资利润的方法. 关键词 转移概率;数学期望；收益率；方差；投资利润. 随着我国市场经济建设的高速发展，人们的金融意识和投资意识日益增强，而作为市场经济的组成部分—股票市场，正逐步走向成熟与规范，越来越多的投资者把眼光投向了股票，历史已经证明股票是一种不仅在过去已提供了投资者可观的长期利益，并且在将来也将提供良好机遇的投资媒体。然而，股价涨跌无常，股市变幻莫测，投资者要想在股市投资中赢取丰厚的投资回报，成为一个成功的投资者，就得认真研究上市公司的历史、业绩和发展前景，详细分析上市公司的财务状况，树立以基本分析为主，技术分析为辅的投资理念，找出真正具有投资价值的股票，进行长期投资。一）股价运动基本规律分析 设“格力电器”股票的每日收盘价格对比于前一交易日的收盘价格的上涨或下跌的百分率为Xn,由于股价的运动受各种因素的影响，呈随机运动状态，“开盘价格”是典型的随机变量，即Xn是随机变量。在1999年深、沪两个交易所开始实行涨跌幅度10%的停板制度，所以XN的取值区间为[-10，+10]将该区间按以下方法进行状态分类： 当Xn∈ [-1