第三篇 第八章债券发行要点.pptVIP

（二）发行资格（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于6000万元；（2）累计债券总额不得超过公司净资产额的40％；（3）最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息；（4）筹集的资金投向符合国家产业政策；（5）债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；（6）国务院规定的其他条件。 凡有下列情形之一的公司不得再次发行债券：1 ．公司前一次发行的债券尚未募足的；2 ．公司对已发行的债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。 注：公司发行债券筹集的资金不得用于弥补亏损和非生产性支出，不得用于房地产投资、股票交易和期货交易等与本企业生产经营无关的风险投资。 （三）发行审核公司债券的发行审核包括额度审核与资格审核两部分。 （四） 发行方式及程序 公司债券的发行主要是由证券经营机构负责承销。发行方式及程序与企业债券发行方式及程序相同。 五、企业债券的上市企业债券的上市是指企业债券发行后，经核准在证券交易所挂牌买卖。  （一）企业债券申请上市条件 1．经国务院授权部门批推并已公开发行； 2．股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低下人民币6000万元； 3．累计发行在外的债券面额不超过企业净资产额的40％； 4．最近3年平均可分配利润足以支付债券1年的利息；