期货与现货之间超前滞后关系的研究(新12).pdfVIP

股指期货与现货之间超前滞后关系的研究 Q % 任燕燕 李 学 ! ! ! 山东大学经济学院山东济南 # 中国人民大学统计学院北京 # Q %S#Q## Q Q##P$% 深圳证券交易所深圳 $ % SQP#Q# 摘要! 利用向量自回归模型! #误差修正模型! $对股指期货与现货之间的超前滞后关系进行了研 WM\ (F? 究%研究结果表明$股指期货能够快捷有效地反映市场信息$股指期货信息领先于现货市场信息%进一步验 证了期货和现货超前滞后关系的一般性结论$研究结论有利于认识股指期货市场的