第五章 期货工具要点.pptVIP

期货类金融工具概述 例子 首先，求出交割券的现金价格为： 其次，我们要算出期货有效期内交割券支付利息的现值。 6*exp（-0.3342?0.1）=5.803美元 (122天=0.3342年) 期货类金融工具概述 例子 再次，交割券期货理论上的现金价格为： （121.978-5.803）?exp（0.7397?0.1） =125.094美元 (270天=0.7397年) 再其次，交割券期货的理论报价为： 期货类金融工具概述 例子 最后，我们可以求出标准券的期货报价： 期货类金融工具概述 股指期货定价 大部分股价指数可以看成是支付红利的证券，若假定红利的支付是连续的，则有 F= S*exp[（r-q）(T-t)] (4) 期货类金融工具概述 股指期货定价 F:股票指数期货的合理价格(期货指数) S:相应的现货股票指数的当前价格(现货指数) r:无风险利率 q：红利收益率 T-t＝截止期货合约到期的天数除以365 Thanks 《金融工程概论》 第二编 第五章 期货工具 期货工具 期货类金融工具概述 期货类金融工具的定价 期货类金融工具概述 期货合约 期货交易的特征 期货合约的种类 期货合约的功能 期货与远期的比较 期货类金融工具概述 期货合约 Futures C