首次公开发行股票并在创业板上市管理办法解读概述.pptVIP

《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》解读 创业板的指导思想 发行条件 发行程序 信息披露 三个海外创业板市场 创业板管理办法的特点 创业板的指导思想 设立创业板市场，是落实自主创新国家战略和多渠道提高直接融资比重的重要举措。在中小板之外建立独立的创业板，有利于突出对高成长型创业企业的吸引力，实行更加适应创业企业投融资需求和风险管理要求的制度安排，形成创业板市场特色 。 创业板定位于服务成长型创业企业，重点支持具有自主创新能力的企业。针对创业型公司自主创新能力强、业务模式新、规模较小、业绩不确定性大、经营风险高等特点。 发行条件－主体资格 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算 注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕 主要资产不存在重大权属纠纷 发行条件－主体资格 主要经营一种业务，生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策 最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更 股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持公司的股份不存在重大权属纠纷 发行条件－财务状况 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长