正回购业务培训20140612要点.pptVIP

目录 一、正回购业务概念 二、准入条件：个人 1、证券账户净资产不低于人民币50万元； 2、具备债券投资基础知识，并通过相关测试； 3、最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录，1笔委托分次成交的视为1笔成交记录； 4、不存在严重不良诚信记录。 二、准入条件：机构 1、净资产不低于人民币100万元； 2、证券账户净资产不低于人民币50万元； 3、相关业务人员具备债券投资基础知识，并通过相关测试； 4、最近3年内具有10笔以上的债券成交记录，1笔委托分次成交的视为1笔成交记录； 5、提供加盖公章的最新的年度资产负债表或者距申请成为债券市场专业投资者日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产证明； 6、不存在严重不良诚信记录。 三、交易流程图 四、交易规则及操作 1、沪市的正回购，客户可以用通达信版本操作，方向为“买入”，起点10万 2、深市的正回购，客户需临柜办理该项操作，起点1000元。 3、沪市的正回购出库时，需要用质押代码，质押代码以090（国债）104（公司债）105（分离债纯债、企业债）106（地方债） 。 4、深市质押代码为债券代码。 5、沪市当日买入的债券当日可质押，当日可回购交易；深市当日买入的债券当日可质押，但下一交易日才能用于回购。 6、标准券使用率是90%。 7、客户最大融资规模原则上得超过初始入库质押品的3倍，套作放大倍数不得超过5倍。 8、回购交易禁止全权委托。 四、交易规则及操作  四、交易规则及操作 五、柜台操作流程 1、客户填写资料 《债券回购交易风险揭示书》 《债券质押式回购协议》 《债券市场专业投资者风险揭示书》 《债券市场专业投资者资格确认表》 《债券市场投资者适当性管理测试题目》 五、柜台操作流程 ?2、柜台开通权限（开通f权限） 沪市：专业投资者 （2.0 证券—上海债券适当性管理登记—债券专业投资者登记） 深市：不需要成为专业投资者 五、柜台操作流程 3、将下述资料扫描成PDF文件以OA邮件方式发送给零售经纪部方贤颖 《债券回购交易风险揭示书》 《债券质押式回购协议》 《债券市场专业投资者风险揭示书》 《债券市场专业投资者资格确认表》 《债券市场投资者适当性管理测试题目》 客户身份证、股东卡、对账单 五、柜台操作流程 4、限制转账 查询客户股东权限是否开通，开通后需做“禁止银行支取” 客户以券融资，融入资金不可以提现。若客户有转出资金的要求，只能以银行转账方式将融入资金转入其在银行开设的同名账户，转出金额不得超过初始融入资金量的70%。客户要求转出资金，必须同时签订《债券回购融入资金转出协议书》二份，加盖营业部柜台业务专用章，一份营业部留存，一份交客户。 五、柜台操作流程 5、台账 要素包括营业部名称、日期、资金账户号、证券账户号、协议签署日期、质押债券品种、面值、入库日期、出库日期、标准券余额、融资额、融券额、融资到期日、融券到期日、填报人等内容。 五、柜台操作流程 6、盯市 06集中交易系统-单客户查询-资产信息-10质押回购交易风险管理（标准券占用率尽可能不要超过89%，否则交易所将可能通知欠库） 五、柜台操作流程 7、标准券查询 六、违约处理 1、客户发生欠库（欠库发生日为T日）的，及时通知客户补充标准券，须在“T+1”日14:30之前予以补足。如客户不补充，公司自“T+1”日冻结客户与欠库等额的资金或证券，计收、划扣违约金，每日违约金=质押券欠库量等量金额*1‰ 2、客户回购到期时，如无资金交收，在到期当日及时报告零售经纪部和业务营运部。处理质押券，扣取证券后2个交易日内，客户补足款项，我司返还扣取的证券，否则，从第3个交易日起，我司有权变卖扣取的证券。 正回购业务介绍 正回购业务概念 二 准入条件 三 交易流程 四 交易规则及操作 五 柜台操作流程 一 违约处理 六 1、正回购：是指融资方以持有的债券作足额质押，获得一定期限的资金使用权的回购交易行为。 2、质押券：是指融资方结算参与人根据融资方的委托和授权，按照证券登记结算公司的有关规定，以融资方结算参与人的名义向证券登记结算公司提交的作为质押物的债券。（国债和符合条件的部分企业债、分离债和公司债可作为质押券） 3、标准券：指由不同债券品种按相应折算率折算形成的，用以确定可利用质押式回购交易进行融资的额度。