开元信贷(A档)-2005年第一发行办法精要.docVIP

2005年第一期开元信贷 资产支持证券发行说明书 发起机构： 国家开发银行 发行人： 中诚信托投资有限责任公司 本期证券名称： 2005年第一期开元信贷资产支持证券 分档： 本期证券分为三档，分别为优先A档、优先B档和次级档证券 发行总量： 优先A档29.24089亿元优先B档10.025448亿元次级档证券2.506362亿元 信用等级： 优先A档： AAA级优先B档： A级次级档证券：未予评级 发行方式： 优先A、B两档证券采用公开招标方式发行 次级档证券采用私募方式发行 面值： 人民币100元 票面利率： 优先A档：固定利率，票面利率根据招标结果确定优先B档：浮动利率，浮动基准为一年期定期存款利率(2006年7月1日及2007年1月1日为基准利率调整日)，票面利率为一年期定期存款利率+利差，利差根据招标结果确定次级档证券：无票面利率 证券到期日： 2007年6月30日 预期到期日： 优先A档： 2006年12月31日优先B档： 2007年6月30日次级档证券：2007年6月30日 2005年12月9日  重要提示 本期证券业经《中国银行业监督管理委员会关于国家开发银行、中诚信托投资有限责任公司开办第一期信贷资产证券化试点项目的批复》(银监复[2005]311号)和《中国人民银行关于中诚信托投资有限责任公司发行信贷资产支持证券有关问题的批复》(银复[2005]107号)批准发行。 发行人确认截至本发行说明书封面载明日期，本发行说明书不存在虚假记载、重大遗漏及误导性陈述。 本期证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不构成发起机构、受托人或任何其他机构对投资者的负债，投资者在本期证券下的追索权仅限于信托财产。发起机构除了承担其可能在《信托合同》和《证券化信贷资产管理服务合同》项下应当履行的委托人和贷款服务机构的职责以外，不为信贷资产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务和责任。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。 投资者购买本期证券，应当认真阅读本文件及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期证券发行的核准，并不表明对本期证券的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期证券的投资风险作出了任何判断。 目 录 第一章 释义 2 第二章 发行人、发起机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记机构及其他为本期证券提供服务的机构的名称、住所 4 第三章 发起机构简介和财务状况概要 7 第四章 发起机构、受托人、贷款服务机构和资金保管机构在以往证券化交易中的经验及违约记录申明 11 第五章 交易结构及当事方的主要权利与义务 12 第六章 资产支持证券持有人大会的组织形式与权力 16 第七章 交易各方的关联关系申明 20 第八章 相关法律文件的主要内容 21 第九章 贷款发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法 26 第十章 信托财产的选择标准和统计信息 29 第十一章 信托财产现金流的支付顺序 32 第十二章 本期证券的基本情况 40 第十三章 本期证券的内外部信用提升方式 43 第十四章 信用评级机构出具的本期证券信用评级报告概要及有关持续跟踪评级安排的说明 44 第十五章 执业律师出具的法律意见书概要 44 第十六章 选择性或强制性的赎回及终止条款 46 第十七章 本期证券的利率敏感度分析/提前还款分析 47 第十八章 投资风险提示 49 第十九章 注册会计师出具的税收安排意见书 51 第二十章 证券存续期内信息披露内容及取得方式 53 第二十一章 其他披露事项 55 第一章 释义 在本发行说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 人民银行： 指中国人民银行。 银监会： 指中国银行业监督管理委员会。 证券登记托管机构： 指中央国债登记结算有限责任公司。 银行间市场： 指全国银行间债券市场。 评级机构： 指中诚信国际信用评级有限公司，简称“中诚信”。 《管理办法》： 指《信贷资产证券化试点管理办法》。 本期证券： 指实际发行额为人民币41.7727亿元，预期期限为一年零七个月的“2005年第一期开元信贷资产支持证券”，包括优先A档、优先B档及次级档等各类别证券。 发起机构/委托人： 指国家开发银行。 受托人： 指中诚信托投资有限责任公司。 发行人： 指中诚信托投资有限责任公司。 贷款服务机构： 指国家开发银行。 资金保管机构： 指中国银行股份有限公司。 发行安排人： 指国家开发银行。 承销商： 指组成承销团的一家或多家承销机构。 承销团： 指依据《承销团协议》，由发行安排人组建的，共同负责本期证券承销发行的承销商组织。 《信托合同》： 指发起机构(作为委托人)与发行人(作为受托人)于20