课题申请书精要.docVIP

编号 上海市教育高地·法学特色专业建设 经济法本科教学创新计划 学生科研申请书 项目名称： 多元视角下创业板上市公司股权激励研究 申 请 者： 班 级： 学 号： 申请日期 2010年10月 华东政法大学经济法学院 2010年制 教学创新计划项目本科生科研课题招标申请书 研 究 项 目 项目名称 多元视角下创业板上市公司股权激励研究 课题方向 公司法、证券法 起止年月 2010 年 10 月 至 2010 年 12 月 申请金额 500元 申 请 人 姓名 性别 □男 □女 出生年月 政治面貌 团员 民族 汉 班级 学号 固定电话 手机 E-Mail 申请人科研能力简介（申请人发表的论文、学习状况及与科研相关的奖励情况） 一、课题论证 1.课题研究的意义、国内外研究现状分析，附主要参考文献 （一）课题研究的意义 2006年证监会出台的《上市公司股权激励管理办法(试行)》中第一章总则的第二条对于股权激励作了定义：“股权激励是指上市公司以本公司股票为标的,对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。上市公司以限制性股票、股票期权及法律、行政法规允许的其他方式实行股权激励计划的,适用本办法的规定。” 股权激励作为一种长期激励机制在西方国家得到了普遍应用,特别是在上市公司内部我国在建立和发展现代企业制度的过程当中,部分上市公司借鉴和吸收这一先进制度,在结合企业自身情况的条件下不断摸索,在实践过程中形成了包括股票期权、员工持股以及管理层收购限制性股票等在内的多种股权激励具体模式,并取得了良好的效果。相关法律法规的相继颁布实施也在规范层面上市公司股权激励的实行作出了具体指引,实现了法律法规对上市公司股权激励的调整。但同时,我国股权激励作为一种长期激励机制引入上市公司的时间还不长,在制度设计和运行中还存在诸多缺陷。法律体系上,相关法律对于上市公司股权激励的有关规定还存在一定程度上的冲突。如此使得这一制度在我国并没能充分发挥出它的最大效能。基于此,要真正实现股权激励在上市公司内部的最大激励价值,我国必须要设计科学合理的相关法律制度建立统一协调的规范体系,加强对上市公司股权激励实施过程中的内外部监管,在指引股权激励具体实施的同时努力协调上市公司全员利益。 目前，创业板公司60多名高管在公司上市后离职。，持股总市值达到16.4亿元。在全球范围内，创业板经过30多年的探索与实践，在推动产业升级、促进科技创新方面正发挥着越来越重要的作用。风险投资基金的退出机制激励机制随着我国股权的进行和我国股权激励相关法律法规的相继出台,公司实践中将会有越来越多的公司采用这一制度以激励本公司的高管人员。者希望本能对我国已经或将要开展的股权激励的公司实践活动,以及我国股权激励法律制度进一步的健全与完善,提供一些指导意义和参考价值。Morck、Stulz、 McConnel和Servaes都提出了自己的理论。中国在这一阶段也开始关注管理心理学，研究股权激励的规制机制问题，但大多集中于实务而并未有理论的形成。 第三阶段，快速发展阶段（从21世纪初至今），在这一阶段，股权激励机制理论蓬勃发展，其规制问题也逐步显现，无论国内国外都有大量关于股权激励的规制机制问题理论研究的文章出现。一方面大量的关注实务的文章层出不穷，另一方面，在理论方面，股权激励的规制机制问题从主体上由企业激励拓展到员工的自我激励，学说上从管理心理学拓展到情绪心理学，从法学的大概念细化到公司法、证券法以及劳动法等具体领域。在这一阶段，股权激励的规制机制问题的实践和理论都取得了长足的进步，与其他学科的交叉使得其理论更加严谨全面。 国内外股权激励的规制机制研究的理论基础和主要内容 在股权激励的规制机制问题的研究中, 从研究的视角来看，国内外专著、研究报告和论文主要是从法学、心理学、管理学、社会学、经济学、统计学等角度进行的。其中，以法学、管理学两方面的研究成果占有较大比重，约占80%以上。所以对于这一命题，学界主要从法学、管理学和心理学角度进行了研究。 （一）法学视角 从法学尤其是公司法、证券法、劳动法等视角进行研究，国外代表学者有R.Kraakman、P.Davies、H.Hansmann、G.Hertig、K.J.Hopt、E.B.Rock、神田秀树等，国内代表学者有吴敬琏、王保树、刘俊海、董保华、钱卫清等。国外研究主要集中于公司法领域，主要观点为H.Hansmann在其著作《公司法剖析：比较与功能的视角》中提出的规则特别是标准在不同程度上用作保护股东利益相关者的治理手段。如此一来，多数国家的公司高管和董事对股东负有一定义务，尽管这些义务的范围宽窄不一。