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大连商品交易所交割业务讲座 内容 交割业务 仓单业务 厂库交割 套期保值 交割费用 交割业务 1、交割的作用：交割是期货交易的重要环节，是连接期货、现货市场的桥梁。 2、交割定义：实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。 交割是通过标准仓单完成 3、什么时候客户需要交割： 主动：持仓至最后交易日；滚动交割提出申请；期转现交割。 被动：最后交易日收市未平仓；滚动交割被动配对。 一次性交割 一次性交割是指在最后交割日卖方把标准仓单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未平仓合约的交割形式。 一次性交割 最后交易日闭市后，交易所按撟钌倥涠允龜的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。配对结果一经确定，买卖双方不得变更。 最后交易日闭市后，交易所将交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款。 最后交割日闭市后，交易所按撟钌倥涠允龜原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买方。分配结果一经确定，买卖双方不得变更。 一次性交割 最后交割日闭市前，卖方会员须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发票交到交易所，买方会员须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。 最后交割日闭市后，交易所给买方会员开具《标准仓单持有凭证》，交易所将80%的货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。 一次性交割的流程 买方 处理双向持仓 卖方 按照撟钌倥涠允龜原则配对 划转交割预付款 补齐货款 开具标准仓单持有凭证 交仓单、增值税发票 收80%交割货款 最后交易日结算时 最后交割日15点前 最后交割日结算时 收20%交割货款 卖方交增值税发票 一次性交割注意事项 交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。 棕榈油和线型低密度聚乙烯合约采用一次性交割。 经纪公司需要做什么： 买方：最后交割日准备货款 卖方：最后交割日准备仓单、发票。 滚动交割 滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。 黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割 办理时间为交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日。 滚动交割 由卖方主动提出滚动交割申请（网上下载），提出交割申请的相应卖持仓和仓单予以冻结，其卖持仓对应的交易保证金不再收取。 买方可以提出滚动交割意向，买方滚动交割意向享有优先配对的权利，如果当天没有卖方提出滚动交割申请，闭市后，当天买方的滚动交割意向失效。下一个交易日，买方需要再次提交滚动交割意向。 滚动交割 卖方提出滚动交割申请第1日为配对日。在配对日闭市后，交易所按照撋瓯ń桓钜庀虻穆虺植钟畔龋植质奔渥畛さ穆虺植钟畔葦的原则为申请交割的卖方找出该交割月的买方； 配对日闭市后，买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交割预付款。 滚动交割 配对日后（不含配对日）第2个交易日为交收日。交收日闭市之前，买方会员须补齐与其配对交割月份合约持仓相对应的全额货款，办理交割手续。 交收日闭市后，交易所按撟钌倥涠允龜原则将卖方交割的各仓库仓单分配给对应的配对买方。 交收日闭市后，交易所给买方会员开具《标准仓单持有凭证》。交易所将80%交割货款付给卖方会员，交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。 滚动交割的流程 买方 申报意向 卖方 申报交割 配对 划转交割预付款 补齐货款 开具标准仓单持有凭证 冻结对应的仓单 付给80%交割货款 付给20%交割货款 配对日闭市后 配对日 交收日闭市前 交收日闭市后 增值税发票交给买方后 注意事项1 提出滚动交割申请的客户须同时持有标准仓单和交割月单向卖持仓； 申报滚动交割意向的买方须持有交割月单向买持仓。 买方配对以提出意向优先，再按持仓先后配对。 滚动交割结算价为配对日的结算价 注意事项2 滚动交割中会员需要做什么： 配对日 卖方：提出申请，提交仓单。 交收日 买方：准备货款。 卖方：准备发票。 期转现业务 期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并由交易所按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。 提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个