财务管理项目化教程详解.doc

财务管理项目化教程 单选：15题 每题1分 共15分 多项： 7题 每题3分 共21分 简答： 2题 每题7分 共14分 计算： 4题 共50分 项目一：总论 一、财务管理的概念： 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 （一）财务活动：企业的财务活动包括筹资活动、资金营运活动、投资活动和利润分配活动等一系列行为。 （二）财务关系：企业在处理各项财务活动的过程中，会与有关各方发生经济利益关系，称为财务关系。主要包括以下几个方面： 1.企业与投资者之间的财务关系（在实质上是所有权与经营权的关系） 2.企业与债权人之间的财务关系（在性质上属于债务与债权的关系） 3.企业与受资者之间的财务关系（投资于受资之间的关系） 4..企业与债务人之间的财务关系（债权与债务之间的关系） 5.企业与供应商、企业与客户之间的财务关系 6.企业与政府之间的财务关系（依法纳税和依法征税的关系） 7.企业与内部各单位之间的财务关系 8.企业与职工之间的财务关系（劳动成果的分配关系） 二、财务管理的目标 （一）利润最大化 利润最大化目标就是企业财务管理以实现利润最大化为目标。 利润最大化作为财务管理目标的原因 （1）人类从事生产经营活动的目的是为了创造更多的剩余产品，而剩余产品的多少可以用利润这个指标来衡量。 （2）在自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业。 （3）只有每个企业都最大限度地创造利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会的进步和发展。 利润最大化目标的不足 （1）没有考虑资金时间价值 （2）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系 （3）没有考虑风险因素，高额利润往往要承担过大的风险 （4）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离。 三、财务管理目标的协调 （一）所有者与经营者的矛盾与协调 1.经营者与所有者的主要矛盾：经营者希望在提高企业价值和股东财富的同时，能更多地增加享受成本；而所有者和股东希望以较小的成本支出带来较高的企业价值或股东财富。 2.矛盾协调办法 （1）解聘。这是一种通过所有者约束经营者的办法。 （2）接收。这是一种通过市场约束经营者的办法。 （3）激励。将经营者的报酬与其绩效挂钩，使经营者自觉采取提高股东财富和企业价值的措施。通常有两种基本方式：“股票期权”方式；“绩效股”形式。 （二）所有者与债权人的矛盾与协调 所有者的财务目标可能与债权人期望实现的目标发生矛盾，协调双方矛盾通常采用两种方式：限制性借债；收回借款或停止借款。 四：财务管理内外环境的区分 财务管理的外部环境 财务管理的内部环境 1.经济环境：影响财务管理的经济环境内容十分广泛，主要包括： A.经济体制 B.经济周期 C.经济发展水平 D.宏观经济政策 F,通货膨胀水平 1.基本因素：是指现代企业的法人治理结构、经营战略、目标与经营决策、长远规划等。 2.组织结构因素：现代企业组织结构是按照一定目的和程序组成的一种权责结构。 2.法律环境：财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。 A.法律环境的范畴 B.法律环境对财务管理的影响 3.企业文化因素：是指企业职工在长期生产经营和管理活动中创造出来的文化形态。 4.技术环境：是财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。 3.金融环境：企业总是需要资金从事投资和经营活动。主要金融环境因素有： A.金融机构 B.金融工具 C.金融市场 4.利率 5.主导因素：财务管理体制是企事业单位财务管理内部环境的主导因素。 6.企业内部财务管理制度： 项目二：财务管理的基本价值观念 任务一和任务二的知识点考的是综合性应用 以下列出的是老师给出的这章的大范围中的小重点 一、名义利率与实际利率是什么？课本P20 二、风险价值的衡量和应用 （一）风险的概念： 风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。 （二）风险的分类 1.从公司个别理财主体的角度看，风险分为市场风险和公司持有风险两类。 A.市场风险：是指那些对所有企业产生影响的因素引起的风险，如：战争、自然灾害、经济衰退、通货膨胀等。又称不可分散风险或系统风险 B.公司持有风险：又称可分散风险或非系统风险 2.从企业本身来看，风险可分为经营风险和财务风险两大类 A.经营风险：是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性。 B.财务风险：又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务带来的不确定性。 三、风险的衡量 计算题重点是：期望值、标准离差、风险报酬 课本P28-29 项目三、筹资管理 一、筹资方式和渠道 （一）筹资渠道：是指企业筹集资金