投资银行风险管理分析研究.pdfVIP

摘 要 摘 要 现代金融中介理论认为，金融中介是风险转移和处理日益复杂的金融工 具及市场难题的推进器，金融中介在本质上是一个能够通过吸收风险，承担风 险转移来获取收益的机构。作为金融中介的投资银行正是这样的机构。投资 银行是资本市场上从事证券发行、承销与交易代理，进行企业并购与重组、 基金与资产管理、金融工具创新，提供投融资咨询和财务顾问服务等直接融 资中介的金融机构，是金融体系的重要组成部分。投资银行业在推动现代经 济发展过程中，发挥着金融市场其他主体无法替代的重要作用。然而，投资 银行自身的业务特点决定了它同样面临着各种风险，诸如证券承销、证券交 易、证券自营、项目融资、资产管理、企业并购、公司理财等，都伴随着程 度不同的风险，并且，收益越高的业务，其面临的风险也就越高。因此，投 资银行必须对经营管理过程中的内部和外部固有的一些不确定因素将带来损 失的可能性，利用经济学、管理学等理论工具进行分析、量化，揭示其产生 的因果关系和发展规律，进而使用现有的或构造新的金融工具和管理手段， 把风险暴露转变成希望的形式，控制、规避和消除风险，使投资银行