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缺点：? （1）融资量有限制  （2）对外部融资规模有影响  （3）资本成本较高 4 留存收益筹资 第五节 银行借款筹资 银行借款：是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金的一种筹资方式，又称银行借款筹资。 １.银行借款的种类 ３.与银行借款有关的信用条件 ※ 4.借款利率及利息的支付方式 ※ 5.银行借款筹资的优缺点 ※ 银行借款的种类 （1）按借款的期限分类 按借款的期限，银行借款可分为短期借款、中期借款和长期借款。 （2）按借款的条件分类 按借款是否需要担保，银行借款可以分为信用借款、担保借款和票据贴现。 （3）按提供贷款的机构分类 按提供贷款的机构，可将银行借款分为政策性银行贷款和商业银行贷款。 银行借款的程序 （1）企业提出借款申请 （2）银行审查借款申请 （3）银企签订借款合同 （4）企业取得借款 （5）企业还本付息 与银行借款有关的信用条件 （1）信贷限额 （2）周转信贷协定（承诺费率小计算） （3）补偿性余额（实际利率小计算） （4）借款抵押 （5）偿还条件 （6）其他承诺 1、授信额度： (P172) 是借款企业与银行间正式或非正式协议规定的企业借款的最高限额。 通常在授信额度内，企业可随时按需要向银行申请借款。 信用额度的确立一般以银行出具的信函通知书为准(或者它是一份更为正式的，具有法律约束的协议)，上面写明银行的信用额度、期限或贷款条件等。虽然大部分信用额度的时间以一年为限，但只要借款人的信用风险维持不变，而且银行能够接受，那么信用额度到期后往往可再续约。当信用额度更新时，信用限额、利率及其他条件也会随之变化。例如，在正式协议下，约定某公司的信用额度为100万元，该公司已借用80万元尚未偿还，则该公司仍可申请借20万元，银行将予以保证。但在非正式协议下，银行并不承担按最高借款限额保证贷款的法律义务。 周转信贷协定 （p173) 例如：某周转信贷额为1 000万元，年承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了600万元，余额400万元，则借款企业该年度应向银行支付承诺费多少万元？ 400×0.5%=2万元 续上例：若借款企业使用的600万元是在7月1日开始使用半年，则借款企业该年度应向银行支付承诺费多少万元？ 400×0.5%+600×（6/12） × 0.5%= 3.5万元 补偿性余额 (p173) 【例】某企业按年利率8%向银行借款10万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额，那么企业实际可用的借款只有8.5万元，该项借款的实际利率则为： 10×8% ×100%=9.4% 8.5 借款利率及利息的支付方式 （１）借款利率 优惠利率。优惠利率是银行向财力雄厚、经营状况好的企业贷款时收取的名义利率，为贷款利率的最低限。 非优惠利率。这种利率经常在优惠利率的基础上加一定的百分比。非优惠利率与优惠利率之间差距的大小，由借款企业的信誉、与银行的往来关系及当时的信贷状况所决定。 借款利率及利息的支付方式（p173) （２）借款利息的支付方法 以利息支付方法的不同，分为收款法、贴现法和加息法。 ①收款法 利随本清法 ，是在借款到期时向银行支付利息的方法。 名义利率=其实际利率 银行向工商企业发放的贷款大都采用这种方法收取利息。 借款利率及利息的支付方式 ②贴现法 贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还贷款全部本金的一种计息方法。 实际利率高于名义利率。 贴现贷款的实际利率的计算公式为： 贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额-利息） 借款利率及利息的支付方式 【例】某企业从银行取得借款10000元，期限1年，年利率（即名义利率）8%，按贴现法付息，该项贷款的实际利率为多少？ 贴现贷款实际利率＝ 800 ×100%=8.7% 9200 借款利率及利息的支付方式 ③加息法 加息法是银行在分期等额偿还贷款的情况下，根据名义利率计算的利息加到贷款本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息之和的金额。 实际利率高于名义利率大约1倍。 【例】某企业借入（名义）年利率为12%的贷款20000元，分12个月等额偿还本息。该项借款的实际利率为： 20 000×12% ×100%=24% 20000／2 限制 条款 1、一般性限制条款 2、例行性限制条款 3、特殊性限制条款 （二）中长期借款保护性条款p166 1、一般性限制条款 （1）（2）（3）目的： 保障企业偿债能力，结合财务分析进行学习 （4）目的：保障原有债权人利益，防止借款企业财务风险增加。 2、例行性限制条款 （2）（4）目的：防止借款企业丧失清偿能力而破产。 3、特殊性限制条款 长期借款的优缺点（P