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跨国公司现金管理跨国公司论文 一、跨国公司面临的现金管理风险 跨国公司面临着和国内企业不同的政治经济环境，因此现金资产暴露在不同的风险下，跨国公司的现金管理较国内企业而言也更加困难。总的来说，跨国公司面对的现金管理风险主要有：利率风险、汇率风险、流动性风险、经济风险、道德风险等。 1、利率风险。不管是借入资金还是拥有多余资金的企业，都会面临利率风险，这是一种由于利率水平变动的不确定性引起的风险。利率风险在任何企业都存在，但对跨国企业而言更加复杂，因为它的子公司可能在许多国家进行经营，因此需要在不同国家进行资金筹措。利率水平国际间差异很大，企业借入或借出资金都可能因所在国的利率变动遭受损失，具体表现为：对借入的资金支付的利息费用高于应该支付的金额；从银行中获得的利息收入少于应该获得的收入。 2、汇率风险。汇率风险（ExchangeRateRisk）又叫外汇风险(ForeignExchangeRisk)，是由于汇率不利变动引起的，汇率一般受外汇市场上每种货币的供应量大小而不断变化。国际资金市场瞬息万变，跨国公司持有的资产（如外币债权）或承担的外币债务会由于汇率的不利变动而造成损失。外汇汇率的不利变动可能从以下几个方面对公司产生影响：减少现金收入；增加现金支出；减少账面利润；减少外币资产的账面价值；增加其外币负债的价值；在外国竞争对手的优势面前，破坏公司在