我国商业银行利率风险管理分析研究——针对利率市场化背景.pdfVIP

论文摘要 利率是金融市场中最重要的变量之一，利率的变化对整个金融市场乃至整个 经济生活都有着十分重要的影响。当前，中国利率市场化改革正分阶段、分步骤 地向纵深推进，利率风险也成为了中国商业银行的主要风险。西方发达国家金融 市场经过数十年的发展，基本上都实现了利率市场化，商业银行都经历了利率市 场化的洗礼。由于我国长期以来实行利率管制，商业银行的利率风险管理能力和 经验滞后于西方先进的商业银行。如何有效地管理利率风险将成为我国商业银行 面临的主要难题。本文从这一实际出发，尝试对利率风险管理进行研究，在借鉴 国际上先进商业银行利率风险管理理论的基础上，对商业银行面临的利率风险及 抵御风险的能力进行分析，提出加强我国商业银行利率风险管理的对策与建议。 本文首先在论述商业银行利率风险识别与度量的基础上，运用定性分析与定 量分析相结合的方法，分析重新定价风险、收益曲线风险、基差风险、期权性风 险等利率风险，对敏感性缺口模型、持续期模型、VaR风险价值分析法和模拟分 析法进行研究，并对上述方法进行比较分析；其次，通过介绍中国利率市场化进 程，分析其对整体经济及商业银行的影响，探究利率风险管理的必要性；最后， 提出利率市场化下我国商业银行进行利率风险管理的具体对策与建议。在策略的 选择上，既要动态地完善金融产品定价机制，提高金融创新能力、产品开发能力； 又要借鉴国外经验，逐步形成持续期缺口管理和动态模拟分析方法相结合、表内 资产负债头寸调整和表外利率衍生工具对冲相结合的管理策略；在管理平台的建 立上，尽快建立利率走势预测系统、利率风险衡量系统及现代利率风险管理系统； 在政策与法规方面，应加快金融市场的建设，调整现行的利率政策，完善金融法 律、法规。 关键词：商业银行；利率风险管理；利率市场化 Abstract variablesinthefinancial the TherateiSoneoftheforemost market，and change an influenceonthewholefinancial ofinterestratewillmakeimportant market，even rate reformofChinainterest alltheeconomicallife．At marketing present，the mainriskof advance and interestrateriskalsobecomethe steps，the bygrading thecontrolofinterestratein China’Scommercialbank．Our out countrycarry long andthe ofinterestrate theadvanced time，thecapabilityexperience managementlag westerncommercial to theinterestrate will bank．So，howmanage