金融风险与金融监管概述.pptVIP

2. 金融监管 2.1 金融监管的必要性 管制与监管的涵义：管制（regulation）指不断建立并改善制约金融机构运作的治制框架，是立法层面上的；监管（supervision）是监督金融机构按照法规则要求运作，是执法层面上的。两者相融构成完整的金融监管过程。 市场失灵（Market Failure）：垄断、外部效应、公共物品、信息不对称等因素使得 丧失其优化资源配置的功能。 政府管制理论。 金融市场运行中的市场失灵： 金融体系中的负外部效应； 金融市场中的垄断； 金融市场中的信息不对称。 基于公共利益，政府有必要对金融活动进行监督和管理，从而矫正或弥补金融市场的局限。 * 2. 金融监管 2.1 金融监管的必要性 金融监管的特殊原因： 金融体系在国民经济中占有十分特殊的关键地位； 金融体系具有内在脆弱性； 传统信贷市场的内在不稳定性 ； 金融资产市场价格的过度波动性； 金融体系发生支付危机的连锁反应。 * 2. 金融监管 2.2 金融监管的目标与原则 目标： 维护金融体系的稳定和安全； 保护社会公众的利益； 促进公平、有效的竞争，提高金融市场运行效率； 原则： 独立原则 适度原则 法制原则 公正、公平、公开原则 效率原则 动态原则 * 2.3 金融监管体系： 第一个层次，金融机构的内部控制制度。组织制度、业务部门风险控制的分工与制约制度、授权与审批制度、内部检查与稽核制度、电子化风险控制。 第二个层次，金融机构的外部监督控制制度。金融业同业公会的自律制度、社会监督控制制度、政府金融监管制度、监管的国际协调与国际监管。 第三个层次，金融机构风险与危机的防范与化解制度。存款保险制度、最后贷款人制度 * 2. 金融监管 2.4 金融监管的内容： 按照性质的不同，金融监管的内容主要有审慎性监管（prudential regulation）与保护性监管(protective regulation)两部分。 审慎性监管。事先“防患于未燃”的预防性监管，主要包括： 第一、限制性监管内容：如市准入，价格管制、业务领域和分支机构设置限制。 第二、审慎性监管内容：资本充足性、流动性、业务集中性、关联交易等方面。（如资产负债按比例管理的方法 保护性监管。防止事后业已发生的个别危机向整个金融系统扩散的监管，主要包括：存款保险制度、最后贷款人制度和退出制度。 * 2. 金融监管 2.4 金融监管的内容： 按照监管性质：合规性监管和风险性监管： 合规性监管：金融机构设立的审批、信贷资金管理、结算纪律监管、账户管理监管、外汇外债监管和金融市场监管、金融创新规范化监管等； 风险性监管：资本充足率、资产流动性、资产风险性、经营效益性等 * 2. 金融监管 2.4 金融监管的内容： 从金融机构“生命”过程看，金融监管的主要内容：市场准入监管、业务运营监管和市场退出监管 市场准入监管：对机构进入市场的监管行为。机构的设立一般包括：注册资本；素质较高的管理人员；最低认缴资本额。 业务运营监管：业务经营的合法合规性、资本充足率、资产质量、内部管理水平和内控制度的健全； 市场退出监管：包括接管、收购、解散、吊销经营许可证和破产。 * 2. 金融监管 * * * * * * * * 正因为其化解事后危机的功能，存款保险制度及最后贷款人制度目前已成为“事先”维护市场信心，保持金融稳定的制度。 * 正因为其化解事后危机的功能，存款保险制度及最后贷款人制度目前已成为“事先”维护市场信心，保持金融稳定的制度。 * 金融风险与金融监管 《金融学》第 7 讲： 湖北大学商学院 金融学系 吴秋实 本讲纲要： 本讲教学依据： 教材第五编：金融风险与金融监管 本讲纲要： 金融风险； 金融监管。 * 1. 金融风险 1.1 风险与不确定性： 不确定性：事物未来发展或变化具有随机性； 不确定性类型： 可度量； 不可度量 风险是可度量的不确定性。 1.2 金融活动与金融风险： 金融活动：不确定环境下资源的跨期配置活动； 金融风险：实际收益偏离预期收益的可能性； 风险是金融活动的内在属性。 * 1.3 风险与个体风险态度 考虑如下的邀约：某人邀请你参加一个博彩，在支付￥10的入门费之后，你可以选择以下两种收入方式中的任何一种： 收入方式1：在任何情况下你都能获得￥10收入； 收入方式2：抛硬币为正面的情况下你得到支付￥2，抛硬币为背面的情况下你能获得￥18。 提问：你是否会参与该博彩？ * 1. 金融风险 个体的风险态度： B C A D ￥2 ￥10 ￥18 效用 货币收入 * 确定性等值：某人在一定时点所要求的确定的现金额，他觉得该索取的现金