第3章金融体系概览祥解.ppt

截至2010年底，合资证券公司共12家，其中2010年最新批准3家。 截至2010年底，先后有37家合资基金家合资基金公司的外资股权已达49％。 2010年国际金融市场报告 我国金融机构2010年12月末资产结构图 3.3 国家对金融体系的管理 对金融体系实施监管的原因 使投资者获得更多的信息 确保金融中介机构健全可靠 完善货币政策控制 美国对金融体系监管的主要机构 见教材第45页 我国现行金融管理体系 金融监管体系 中国银监会 中国证监会 中国保监会 商业银行 信托公司 信用社 证券市场 证券公司 各类保险公司 中国人民银行 课后习题 教材： 第49-50页所有习题 开始 参考阅读书目 1.戴国强主编，《货币金融学》，上海财经大学出版社，2012年6月3版 2.蒋先玲主编，《货币金融学》，机械工业出版社，2013年4月 3.中国人民银行上海总部《2010中国金融市场发展报告》，中国金融出版社，2011年3月 4.中国人民银行上海总部《2010国际金融市场报告》，中国金融出版社，2011年6月 5.中国银行业协会行业发展研究会《2010-2011中国银行业发展报告》，中国金融出版社，2011年8月 6.中国证券监督管理委员会《中国资本市场发展报告》中国金融出版社，2008.2 7.中国人民银行，《2011年中国金融稳定报告》 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 123回大啊 * 123回大啊 * 债券市场 债券的定义： 社会各经济主体为筹措资金而向投资者出具的承诺按一定利率支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。 基本要素： 票面价值：币种、票面金额 债券价格：折价发行、溢价发行 （不一定与面值相等） 偿还期限 利率 2011年度银行间债券市场年度统计分析报告 10-11页 发行主体 发行期限 国库券/ 公债券/地方政府债 外国债券 欧洲债券 政府债券 金融债券 公司债券 国际债券 短期债券 中期债券：1~10年 长期债券：10年以上 债券类型 实物债券/无记名国债：以实物券的形式记录债权，面值不等，不记名，不挂失，可上市流通，现已不再发行 凭证式债券：以凭证式国债收款凭证记录债权，可记名、挂失，不可流通，可提前到购买网点兑付 记账式债券：以记账形式记录债权，通过证券交易所发行和交易，可记名、挂失 债券类型 我国债券 债券市场 债券发行市场又称一级市场，是发行单位初次出售新债券的市场。债券发行市场的作用是将政府、金融机构以及工商企业等为筹集资金向社会发行的债券，分散发行到投资者手中。 债券流通市场又称二级市场，指已发行债券买卖转让的市场。债券一经认购，即确立了一定期限的债权债务关系，但通过债券流通市场，投资者可以转让债权，把债券变现。 债券市场 根据市场组织形式，债券流通市场又可进一步分为场内交易市场和场外交易市场： 在证券交易所内买卖债券所形成的市场就是场内交易市场。如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所内的债券市场。 场外交易市场是在证券交易所以外进行证券交易的市场。许多证券经营机构都设有专门的证券柜台，通过柜台进行债券买卖。 1997年6月，我国建立了银行间债券市场。目前已成为全国规模最大的资金市场，并成为央行公开市场业务操作的重要平台。 3.2 金融中介机构 3.2.1 金融中介机构的功能 3.2.2 金融中介机构的种类 3.2.3 我国现行的金融机构体系 3.2.1 金融中介机构的功能 降低交易成本，能够得到规模经济的好处 防范由于信息不对称引起的逆向选择和道德风险 因此，金融中介机构使得小额储蓄者和小额借款者得以从金融市场获益 3.2.2 主要的金融中介机构(financial intermediaries) 存款类机构（depository institutions） 商业银行（commercial banks） 储蓄贷款协会（savings and loan associations，SL） 互助储蓄银行（mutual savings banks） 信用社（credit unions） 3.2.2 主要的金融中介机构(financial intermediaries) 契约性储蓄机构（contractual savings institutions） 人寿保险公司(life insurance companies) 火灾和事