第4章债务偿还01祥解.ppt

第4章　债务偿还 　　【考试要求】 　　4.1　分期偿还计划 　　贷款余额 　　分期偿还表 　　偿还频率与计息频率不同时的分期偿还表 　　变动偿还系列 　　连续偿还的分期偿还表 　　4.2　偿债基金 　　偿债基金表 　　偿还频率与计息频率不同时的偿债基金法 　　变动偿还系列 　　 　　 　　【要点详解】 　　§4.1　分期偿还计划 　　 　　1．贷款余额 　　（1）债务偿还的方式一般有以下三种： 　　①满期偿还。借款者在贷款期满时一次性偿还贷款的本金和利息； 　　②分期偿还。借款者在贷款期内，按一定的时间间隔，分期偿还贷款的本金和利息； 　　③偿债基金。借款者每期向贷款者支付贷款利息，并且按期另存一笔款，建立一个基金，在贷款期满时这一基金恰好等于贷款本金，一次性偿还给贷款者。 　　（2）贷款余额：是指借款人在该时刻一次性偿还剩余贷款的额度。 　　 　　（3）贷款余额的计算方法： 　　在分期偿还计划中，设L为贷款额，n为分期还款次数，P为每期还款额，i为贷款利率。 　　①过去法 　　过去法是基于已经历时间的贷款及还款的积累值而计算贷款余额的方法。 　　过去法k时（k为整数）的贷款余额（刚刚偿还P后）为贷款额L按利率i的积累值与每期偿还额为P的每期偿还款按利率i的积累值之差，贷款余额记为 ，则： 　　②未来法 　　未来法是根据未来要偿还款项的折现值计算贷款余额的方法。 　　未来法k时（k为整数）的贷款余额（刚刚偿还P后）应该是未来n-k次偿还款，按利率i折现到k时的现值。贷款余额记为 ，则： 　　显然，两种计算方法的结果是等价的，即： 　　我们通常将k时的贷款余额记为Bk。 　　另外，在时刻k与k+1之间某一时刻k+t（0＜t＜1）的贷款余额为： 　　Bk+t=Bk（1+i）t　　　　　　　　　 （4.3） 　　注意：通常情况下，已知每次还款额以及尚未还款次数，则用未来法就较为简便；若不知道所需还款的次数或最后一次可能的不规则还款数，则用过去法较为方便。 　　【例题4.1】某总额1000元的债务，原定将分10年于每年年末等额偿付，合同年有效利率为5%。当第4次偿付完成时，年利率上调为6%，如果余下6次等额还款，则每次还款额为（　　）元。[2008年春季考试真题] 　　A．127.86　　B．129.57　　C．130.52　　D．133.67　　E．138.24 　　【答案】D 　　【解析】设原还款额为P，由题意，得： 　　 　　解得：P=129.50（元）。 　　第4次还款后的余额为： 　　 　　设余下的6次等额还款，每次还款额为R，则有： 　　 　　解得：R=133.67（元）。 　　 　　【例题4.2】一笔20年期的贷款，借款人原计划每年年末偿还1000元，在第5年末借款人实际偿还了3000元，他希望将余额在未来的12年等额还清，假设年利率为9%，则每年的还款额为（　　）元。[2008年春季考试真题] 　　A．832　　B．846　　C．875　　D．882　　E．896 　　【答案】B 　　【解析】设每年的还款额为R，由题意，得： 　　 　　解得：R=846.37（元）。 　　【例题4.3】某人购房时向银行借款3000000元，分30年还清，每月月末还款一次，若每年计息12次的年名义利率为6.6%，则在第240次还款后的贷款余额为（　　）。[2011年春季考试真题] 　　A．1678936　　B．1679835　　C．1680733　　D．1681639　　E．1682535 　　【答案】B 　　【解析】每月月末还款一次，一共还款n=360次，月实际利率为i=0.066/12=0.0055；每月还款额为X则有： 　　（百万） 　　第240次还款后，还剩120次还款，贷款余额为： 　　 　　 　　【例题4.4】一笔贷款将在未来n（n＞10）年内等额分期偿还，首次付款在第一年末，如果在第n-10年末追加偿还1000元，这样在该年后各年付款额将比该年前各年度付款额减少一个数额X元。设年复利率为5%。则数额X=（　　）元。 　　A．106.5　　B．111.5　　C．115.5　　D．120.5　　E．129.5 　　【答案】E 　　【解析】由题意，得： 　　 　　又 　　 　　所以解方程，得：X＝129.5（元）。 　　 　　【例题4.5】某人现贷款2000000元，以后每年年未还款100000元，直至还完，已知贷款年利率为2.5%，该人还款的整数期为n，且出现了还款零头，若零头在n到n+1之间支付，则还款零头为（　　）。[2011年春季考试真题] 　　A．6837　　B．6910　　C．7022　　D．7098　　E．7173 　　【答案】C 　　【解析】设经过n期还完贷款，则有