第5章中央银行-12祥解.ppt

四、中央银行的中间业务—清算业务 1.组织同城票据交换 2.办理异地资金汇划 同一城市中各银行将当日收进的以其他银行为付款行的票据，在每日规定时间内，在央行组织的交换所内集中进行交换，然后结出各行收付相抵后的差额；其差额通过各商业银行在央行的存款账户进行划转清算。 央行统一办理不同城市、不同银行之间的资金转移。有2种方法：①先由各商业银行内部组成联行系统、最后各银行的清算中心通过央行办理转账结算；②将异地票据统一集中传至中央银行总行办理轧差头寸的划转。 附录：2012年8月中国人民银行资产负债表（单位：亿元人民币） 补充：中、美、英、日、欧央行资产比较 从资产的绝对量看，2010年，美、英、日、欧、中五家央行的总资产达到11万亿美元，其占比分别为22.3%、3.5%、14.4%、24.3%、35.5%。中国人民银行的资产分别是美联储和欧央行的1.6倍和1.5倍。 从资产的相对量看，2010年，美、英、日、欧、中五国央行资产占本国GDP的比重分别为16.8%、17.1%、29.0%、22.0%、66.9%。中国人民银行资产占GDP的比重分别是美联储的4倍和欧央行的3倍。 从资产构成看，2010年底，美、英、日、欧央行所持国债占总资产的比重分别为43%、80%、73%、9%。此外，四家央行还持有私人金融机构的抵押品(如按揭证券)。人民银行的主要资产是外汇储备资产，2010年外汇储备占总资产的比重为80%，分别是美、英、日和欧央行总资产的1.3倍、8.1倍、2倍和1.2倍。这意味着，仅中国人民银行的外汇储备资产就足以买下其他任何一家央行。 中美央行资产结构差异的背后因素 中国央行最主要的资产项目是国外资产中的外汇，美国央行最主要的资产项目是财政部债券，这种差异反映了什么问题？ 中美两国央行资产构成比例上的差别反映了两国央行货币投放渠道及主要货币政策操作工具的不同： 中国的基础货币投放渠道中，中国人民银行通过买入外汇而投放的货币占有非常大的比例。这与中国的外汇体制实行结售汇制度紧密相连，国际收支中顺差产生的外汇全部要由中国人民银行发行货币来买入。而美国的中央银行就没有这一任务 美国央行最主要的资产项目是财政部证券，这是美联储大量进行公开市场业务操作的结果。这种资产结构反映了美国金融市场高度发达和美联储以公开市场业务为主要货币政策工具的特征。而中国的金融市场比较落后，可供央行进行公开市场操作的证券商量少，央行公开市场业务操作较少，资产项目中的证券类资产也就较少。 从负债角度看 各国央行负债的主要组成部分是银行准备金。2010年底，银行准备金占美、英、日、欧、中五家央行的全部银行准备金的比重分别为26%、5.5%、5.5%、10.8%和52.3%；据此估算，人民银行的银行准备金的绝对量是美联储的2倍和欧央行的近5倍。 美、英、日、欧、中五家央行的银行准备金占GDP的比重分别为6.9%、9.6%、3.9%、3.5%和35.3%。也就是说，人民银行准备金对GDP的相对规模是美联储的5倍和欧央行的10倍。 补充：中、美、英、日、欧央行负债比较 复习思考题 在一个国家的金融体系中为什么需要一个中央银行？ 说明中央银行的职能。 中央银行有哪些组织形式？中国人民银行属于哪一种类型？ 如何理解中央银行的性质？ 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 央行作为发行的银行管理货币流通职能的具体表现 在我国，从解放初期的第一套人民币，到如今的第五套人民币，人民币的防伪技术在不断提高，而且增加了机读性能，更有利于自动柜员机（ATM）等进行自动化处理，大大提高了人民币使用的效率。 在人民币的更新换代中，为适应经济的发展和物价水平的提高，中国人民银行在1987年发行的第四套人民币中，增加了50和100元两种大面额币种；根据商品交易中10元面额的主币逐步承担起找零的角色、使用量较大的特点，在第五套人民币设计中新增了20元票面的币种，大大方便了民众对人民币的使用。 所有这些都是中国人民银行作为发行的银行管理货币流通职能的具体表现。 补充：美元独特的发行方式 实际上，美国政府根本没有货币发行权，而只有发债权。美国政府要想得到美元，就必须将美国人民的未来税收（国债）抵押给私有的美联储，由美联储来发行“美联储支票”——“美联储券” （FEDERAL RESERVE NOTES），这就是“美元”。所以美元的源头在国债上。 具体的发行过程：首先由国会批准