银行风险管理案例与实务要点.ppt

模型的使用范围受到了限制 ，不适用于非上市公司； 在现实中，并非所有借款企业都符合模型中资产价值呈正态分布的假定； 该模型不能够对长期债务的不同类型进行分辨； 该模型基本上属于一种静态模型，但实际情况并非如此。 * 现代信用风险度量和管理模型I： 期权推理分析法—KMV模型 信用度量制模型Credit metrics 是J.P.摩根于1997年推出的以VaR方法为基础的信用风险度量模型。 * 图2.8 一支交易股票的受险价值 现代信用风险度量和管理模型II ： 受险价值法—J.P.摩根的信用度量制模型 为了说明信用度量制方法，考虑一笔贷款，计算其受险价值量并讨论相关的技术问题。 假设一笔5年期固定利率贷款，年贷款利率为6％，贷款总额为100（百万美元）。借款企业信用等级为BBB级。 * 现代信用风险度量和管理模型II ： 受险价值法—J.P.摩根的信用度量制模型 借款企业信用等级转换的概率 * 现代信用风险度量和管理模型II ： 受险价值法—J.P.摩根的信用度量制模型 对信用等级变动后的贷款市值估价 * 现代信用风险度量和管理模型II ： 受险价值法—J.P.摩根的信用度量制模型 受险价值方法与最低风险资本要求 监管资本：国际清算银行对商业银行所规定的以风险资 产为基础的8%资本要求 经济资本：贷款的受险价值为经济