湖南大学金融监管学(第六章)资料.pptVIP

狭义监管主体：政府监管部门 美国证券交易委员会 (Securities and Exchange Commission, SEC) 德国联邦金融监管局 (Federal Financial Supervisory Authority, BaFin） 新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore, MAS） 香港证券及期货事务监察委员会 (Securities and Futures Commission，SFC) 中国证券监督管理委员会 (China Securities Regulatory Commission, CSRC) 我国的证券监督管理机构演变 我国的证券监督管理体制经历了一个由多个机构共同监管到由一个专门机构集中监管的演变历程。 20世纪80年代，我国证券市场开始建立，主要由中国人民银行作为证券业的主管机关。 1992年10月，国务院证券委员会（简称国务院证券委）和中国证券监督管理委员会（简称证监会）宣告成立，其中前者负责对证券市场进行宏观管理，后者则是其执行机构。 1998年4月，国务院证券委和证监会合并，形成为今天的中国证券监督管理委员会，为国务院直属正部级事业单位，从而正式确立我国的专业化的证券监管体制。 中国证监会是国务院直属正部级事业单位，依照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》、《期货交易管理条例》等法律法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。 自律机构 上海证券交易所 深圳证券交易所 中国金融期货交易所 上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 中国证券业协会 中国期货业协会 中国证券登记结算有限责任公司 中国证券投资者保护基金有限责任公司 中国期货保证金监控中心有限责任公司 中国证监会的主要职能 依据有关法律法规，中国证监会在对证券市场实施监督管理中履行下列职责： （一）研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。 （二）垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。 （三）监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。 （四）监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为。 （五）监管境内期货合约的上市、交易和结算；按规定监管境内机构从事境外期货业务。 （六）管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业、期货业协会。 （七）监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构；审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定有关机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；指导中国证券业、期货业协会开展证券期货从业人员资格管理工作。 （八）监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市以及在境外上市的公司到境外发行可转换债券；监管境内证券、期货经营机构到境外设立证券、期货机构；监管境外机构到境内设立证券、期货机构、从事证券、期货业务。 （九）监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理。 （十）会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货相关业务的活动。 （十一）依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚。 （十二）归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务。 （十三）承办国务院交办的其他事项。 证券监管的目标 《中华人民共和国证券法》第一条：为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。 国际证监会组织（IOSCO）提出三项目标：保护投资者；保证市场的公平、有效和透明；减少系统性风险。 证券市场监管原则 依法管理原则；保护投资者利益原则；“三公”原则: 公平、公正、公开；监督与自律相结合的原则。 证券发行核准制：是指在规定证券发行基本条件的同时，要求证券发行人报请证券主管批准的制度。（欧陆国家、美国部分州） 其核心是在审查发行人提供的各种信息的基础上，对发行人的资格予以确认。 2.世界各国有关证券发行审核的内容 美：证交会 英：金融服务局FSA 日：金融厅 德：金融监管局 3.我国对证券发行审核的监管 证监会：