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第五章 保险市场 第一节 保险市场概述 一、保险市场的含义 狭义的保险市场 进行保险交易活动的场所（如保险交易所） 1568年，伦敦开设了第一家保险交易所——皇家交易所 1771年，英国劳埃德保险社成立，世界最大的保险市场 广义的保险市场 保险交换关系或保险供求关系的总和 由保险组织及其代理机构分散进行保险交易的无形市场 二、保险市场的构成要素 （一）保险市场的主体 劳埃德保险公司  当今世界保险业中信誉最高、名气最大、资金最雄厚、利润最多 劳埃德保险公司  1984年，劳埃德斗胆承保了美国的三颗通信卫星。谁料想，这三颗卫星竟偏离了轨道而失灵。这一赔又将是3亿美元的庞大金额。 劳埃德的保险商们突发奇想：能否把这几个满天乱飞的卫星逮回来，修好后重新发射，就可以少赔钱了。他们请出美国宇航局的技术专家作出了可行性论证，结果可行！ 于是劳埃德拨款550万美元给美国“发现号”航天飞机，要求它捕获价值1.5亿美元的“西联星6号”卫星和价值7500万美元的印度尼西亚“默那波 B—2”卫星。 这一年的 11 月，“发现号”航天飞机成功地进行了世界上首次空间商用性修理业务，把“两联星6号”和“默那波B—2”两颗卫星回收修理，这两颗卫星在第二年7月再次发射，从而使劳埃德少付赔款7000万美元。 （一）保险市场的主体 3.保险中介人 为保险供求双方提供服务的专门组织或个人 包括保险代理人或保险代理公司、保险经纪人或保险经济公司、保险公估人、保险公证人、保险律师、保险理算师、保险精算师等 （1）保险代理人 接受保险人委托，代为办理保险业务，并向保险人收取佣金的 代理权限为：推销保险、签发暂保单或保险单、收取保险费，代为查勘、审核、赔款等 （2）保险经纪人 是受投保人委托，为投保人购买保险提供中介服务的中间人 中介服务主要有： 提供保险信息和咨询、设计投保方案、与保险人接洽并商订保险合同的条件、代办投保手续、代交保险费，索赔 （3）保险公估人 接受当事人委托，专门从事保险标的评估、勘验、鉴定、估损、理算等 业务独立于保险人和被保险人，以第三方身份提供服务 主要职能： ① 评估职能（包括勘验、鉴定、估损和理算职能等） ② 公证职能 （二）保险市场的客体 财产保险 以有形的物质财富 及其相关利益作为 保险标的 火灾保险、海上保 险、货物运输保 险、汽车保险、 航空保险、工程保 险和农业保险 三、保险市场交易的特征 （一）风险性 保险交易是以风险为对象 保险交易的过程，本质上就是保险人聚集与分散风险的过程 风险的客观存在和发展是保险交易与保险市场形成和发展的基础 四、保险市场的功能 财产保险市场 人身保险市场 财产保险市场与人身保险市场 1.保险性质不同 财产保险属于补偿性质的保险 价值具有客观性，一般都能用货币衡量，当损失发生时，保险人在保险金额的限度内根据实际损失进行赔偿 人身保险属于给付性质的保险 价值无法估价，发生事故或保险期满时，保险人按约定金额给付保险金 2、经营技术不同 财产保险要求保留较多的现金准备，并提取巨额风险准备金 流动性要求高，主要是短期融资 为防止风险过分集中，保险人必须依靠再保险分风险责任 人身保险对现金准备和流动性的要求比较低 3.决定保险费率的因素不同 财产保险费率的厘订主要是取决于保险财产的损失率 人身保险费率以被保险人死亡率或生存率以及利息率为计算依据 第二节 保险市场的需求与供给 一、保险市场需求 （一）保险市场需求的含义 在一定费率水平上，社会微观经济主体（包括个人、企 业、政府部门）愿意并有能力在保险市场上购买的保险商品 消费者对保险保障的需要量，用货币表示为保险金额 保险利益的存在是保险需求的首要前提 （二）影响保险需求的因素 二、保险市场供给 （一）保险市场供给的含义 在一定的费率水平，保险市场上各保险人愿意并且能够提供的保险商品量 可用保险市场上的承保能力来表示 包括质和量两个方面： 质体现在保险人所提供的各种不同的保险险种，如财产、人身、责任、信用保险等 量指各保险险种所提供的经济保障的额度，即保险人所承保的保险金额总额 （二）制约保险供给的因素 第三节 保险市场与证券市场的关系 二、证券市场是保险投资的重要场所 （一）多样化的金融工具是保险投资安全性的重要保证 （二）发达的证券二级市场是保险投资流动性的保障 （三）长期高收益证券是保险投资盈利的主要来源 三、保险投资对证券市场发展的影响 案 例 巴菲特：怎样运用保险资金为己所用  20世纪70年代，巴菲特一共购买了3家保险公司，另外组建了5家保险公司，保险业务的发展也为巴菲特的投资提供了源源不断的资金支持。经过以保险业务为依托的多年收购和扩张，