外资银行进入对东道国银行业效率的影响——东欧国家的经验与中国的实践.pdfVIP

外资银行进入对东道国银行业效率的影响 东 欧 国}i的 亥会马全与 中 国 的 实 足兑 陈奉先 涂万春 内容提要 东欧国家银行改革的经验表明，外资银行进入能普遍提高东道国银行业的效率。但是， 外资银行发挥积极作用亦取决于一定条件:东道国经济发展水平、银行业规模及发育程度、监管水平、银 行业的改革路径和引资方式。本文在综述东欧国家银行业改革经验的基础上，提出中国银行业改革的7 个命题，并用中国24家银行1999-2006年间的数据构建模型进行检验，最后得出结论:短期内外资银行 进入会导致东道国银行业利润水平下降、风险管理水平上升，在中国的背景下可以认定这是外资银行积 极作用的发挥;外资银行机构数量的增加和持股比重的上升都能刺激中国银行业效率的改进，但是外资 银行持股比重的影响更具普遍性;不同类型银行对外资银行进入的反应存在差异，国有商业银行反应比 较迟钝，而股份制和城市商业银行反应比较迅速。 关 键 词 外资银行进入 银行业效率 东欧 中国 经验 实践 作者单位 1.北京师范大学珠海分校物流学院;2.华禹水务产业投资墓金 中图分类号:F831.6 文献标识码:A 文章编号:1007-6964[2008101-071022-0827 欧国家开始了银行业改革，各一国纷纷对外资开放了本国 一、引 言 银行业，其中匈牙利开放程度最高。外资银行在中东欧 各国银行业持股比重由此大大提高(见图1)。总结其 2003年底以来，中国银行、建设银行和工商银行相 开放的模式，可以概括成 “三条道路”:以匈牙利为代表 继展开了以“剥离不良资产一注资一引人外国战略投 的对外资完全开放的改革模式，其中还包括爱沙尼亚、 资者一股份制改造一上市”为路径的系列改革，加快了 拉脱维亚;以波兰为代表的政府主导的通过国内市场 外资进人中国银行业的步伐。据银监会公布的 《中国 IPO，吸引国内机构投资者和个人投资者的私有化道路。 银行业对外开放报告》，截至2006年12月底，在中国注 但政府依然保持着对银行的控股权(约30一40%)，对 册的外资独资和合资法人银行业机构共14家，下设19 外资银行仍然存在歧视;以捷克为代表的凭证私有化 家分支行及附属机构;;22个国家和地区的74家外资银 (voucherprivatization)道路，政府只拿出一小部分银行 行在中国25个城市设立了200家分行和79家支行;42 股权推向公众(包括外国战略投资者)。 个国家和地区的186家外资银行在中国24个城市设立 不同的道路决定着银行不同的改革成效。匈牙利 了242家代表处;已有29家外资机构人股21家中资银 大刀阔斧的改革使其成为中东银行改革的典范，仅就不 行，人股金额达到190亿美元。外资银行经营的业务品 良资产而言，改革前后其银行业的不良资产率从1993 种超过100种，115家外资银行机构获准经营人民币业 年的30%降至1997年的8%，而捷克和波兰银行则没 务。在华外资银行本外币资产总额1033亿美元，占中 有多少效率上的改进。 国银行类金融机构总资产的1.8%。 中东国家的银行改革普遍对外国战略投资者(外 而在1997年前后，经历了社会制度转型后的中东 资银行)寄予厚望，那么外资银行对为什么同样引人了 ·26·《世界经济研究》2008年第1期 万方数据 外资银行进入对东道国银行业效率的影响 战略投资者的匈牙利和波兰却出现了效率上的差异? 会给国内银行带来竞争压力并加剧国内银行部门竞争 即使是匈牙利，引人战略投资者改善国内银行业绩效的