05年全国钢市场分析(44页).PPTVIP

2005年国内钢铁市场分析 国内国际经济总体趋势向好 2005年世界和中国经济继续保持增长，但与2004年相比经济有所降温。 巨大在建规模使投资惯性运行势能较大，即使从较短周期看，经济增长的自发运行仍处在扩张期，宏观调控只是压抑了其增长幅度，但并没有改变其趋势。 2005年原材料供需矛盾趋缓，价格总体运行在高价位上。明年矿石价格增长为25%-30%，焦煤价格增长为120% 国际市场——世界（除中国）粗钢和薄板产量增幅较小 ◆ 今年1季度，世界（除中国）薄板产量环比增长3.7%之后，2季度环比略降0.7%，3季度环比再降2.5%，当季度为7457万吨，较去年的季度平均水平仅略高59万吨 。 ◆ 去年4季度、今年1季度和2季度，世界（除中国）粗钢产量环比分别增长3.2%、1.4%、2.0%，3季度环比下降1.2%，今年前3季度累计同比增长4.6%，增幅较小。 ◆ 2季度世界（除中国）粗钢产量环比增幅大于世界（除中国）薄板产量增幅；今年3月份至5月上旬，中国外的世界其它地区长材价格的大幅攀升并持续高位运行使2季度增产的粗钢主要用于长材的生产。 国际市场——世界钢消费量仍将保持一定增速 据权威机构最新预测，2005年全球钢消费量将较今年增长5.0%，比今年7.6%的增长率略低，而除中国外的世界其它地区2005年钢消费量将较今年增长3.9-5.0%，较今年的增长率也将有小幅下降。 国际钢协认为2005年全球钢铁生产仍处于上升期，钢材消费将 创新高，预计全球粗钢产量为10.7亿吨, 钢材消费量9.5亿吨左右,不会出现供大于求的局面. 国际市场——钢材主要出口国出口量增幅仍将较小 在出口价格持续高位盘踞的情况下，由于本国汽车、家电等行业对钢材需求的不断增长，主要出口国日本今年上半年累计出口钢材较上年同期仅增长6.8%，而3月份以来钢材出口量环比呈逐月小幅下降之势，且持续低于2002年2、3季度的月平均出口量。 1-9月巴西出口钢材935万吨，同比下降0.2%（预计2004年巴西GDP增长率为4.5%，巴西建筑市场需求大幅增长，长材生产企业产品内销量达到520万吨，同比增长25.2%）。 国际市场——钢材主要出口国出口量增幅仍将较小 今年前10月，韩国分别出口普热板、普冷板和涂镀板266万吨、253万吨、280万吨，同比分别下降10.6%和增长10.1%、12.4%。但近几月涂镀板月度出口量与去年下半年以来基本相当，并未创新高，而近几月普冷板月度出口量较今年上半年有明显降低。 国际市场—— 美国钢材库存 10月份金属服务中心的钢材发货量在一年多以来同比首次下滑（幅度达4.4%），环比第二个月下滑。 10月份库存量同比上涨达17.3%，达到3.5月的供应量；也是2003年4月份（库存量相当于3.6月的供应量）以来的最高水平。 国际市场—— 美国钢材进口 由于价格持续大幅高于世界各地，美国市场钢材进口量逐月增长，在今年8/9月份达到最高点。由于海外钢价保持强势，而美国国内价格走低，另外，国际运费增加而美国国内运输能力不足将导致进口钢材运输成本增加，因此，随后的几个月美国钢材进口将逐步下降，美国市场平衡关系将改善 。 国际市场—— 美国薄板价格 国际市场上钢铁金属料价格经过9月份调整后10份开始转入上涨，目前总体仍居于高位运行。应该说，美国市场薄板附加费并无多大下调空间，但 受供应增长、需求增速减缓、库存增加、价格连续拉升的影响，10月份起美国市场薄板价格出现去年下半年以来的首次回落，目前价位已重新回到今年二季度末三季度初的水平。 国际市场—— 欧洲薄板价格 基于对后市的良好预期及前期与美国市场之间的巨大价差，欧洲市场一些生产企业正准备将2005年1季度的板材销售价格再度上调30-40欧元/吨，不过，近期美国市场薄板价格的快速回落可能会影响其价格执行的力度。 国际市场总结——高位运行、价差缩小 从全球的总体形势看，近期薄板市场走势较长材更为坚挺。 总体上看，全球钢材价格仍然会运行在高位。 国内市场——2005年钢材消费增幅将低于2004年 今年中国钢材消费量预计增长13%。钢铁需求同固定资产投资密切相关，今年由于宏观调控固定资产投资增长已经确定比去年下降，而这种影响在明年还将继续；同时，汽车、机电这些用钢下游产业也影响着钢铁需求。IISI预计2005年中国钢铁消费量在2.8亿至2.9亿吨，较2004年增长6.4%-10.3%。 国内市场——占全球贸易比例下降 去年4季度以来主要国家和地区钢材需求不断增长，钢材价格持续大幅上涨，一些国家加大了对进口钢材的需求，中国薄板进口量振荡下滑，占全球薄板贸易量的比例呈逐波下降趋势，而今年2季度中国钢材价格大幅跳水、与世界市场形成巨大价差使这一走势变得更为明显。