湖南湘商商品交易中心风险控制管理办法.docVIP

湖南湘商商品交易中心风险控制管理办法（试行） 目 录 第一章 总则 第二章 准备金制度 第三章 限仓与大户报告制度 第四章 强行转让制度 第五章 风险警示制度 第六章 异常情况处理 第七章 附则 第一章 总则 第一条 为加强交易风险管理，规范交易行为，维护市场参与者的合法权益，保证湖南湘商商品交易中心（以下简称“交易中心”）交易业务的公开、公平、公正和正常进行，根据国家有关法律、行政法规、规章、交易中心有关制度制定本办法。 第二条 交易中心风险管理实行准备金制度、限仓制度、大户报告制度、强行转让制度、风险警示制度。 第三条 交易中心、会员和客户必须遵守本办法。 第二章 准备金制度 第四条 交易中心实行履约准备金制度，现货白银5KG的客户预付最低履约准备金为现货总价值的20%，预付最高履约准备金为现货总价值的50%；现货白银15KG的客户预付最低履约准备金为现货总价值的5%,预付最高履约准备金为现货总价值的12.5%现货白银30KG的客户预付最低履约准备金为现货总价值的3%，预付最高履约准备金为现货总价值的7.5%。 综合类会员持有净头寸的预付履约准备金标准以如下公式执行： 会员预付履约准备金 = 客户预付履约准备金 X 会员风险系数； 会员风险系数为会员与其下属客户总资金的要求比值关系。 交易中心有权根据实际情况调整履约准备金标准。 第五条 交易的过程中，对于出现下列情况之一的，交易中心可以根据市场风险情况调整履约准备金的标准： （一）持仓达到一定水平时； （二）行情波动较大出现单边市时； （三）遇国家法定的节假日时； （四）交易中心认为市场风险明显变化； （五）交易中心认为必要的其他情况。 交易中心根据市场情况决定调整履约准备金标准，应当予以公告；履约准备金标准的调整自公告之日生效执行，交易中心将不再向会员、客户另行送达书面通知。 第六条 交易中心调整履约准备金标准的，在当日结算时对该品种的所有持仓按照调整后的履约准备金标准进行结算。 第七条 单边市是指报价同方向波动幅度较大的行情。其中又分为同方向单边市和反方向单边市。 一个或连续几个交易日出现报价同一方向累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个或几个交易日出现报价向相反方向波动累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为反方向单边市。 第八条 对于现货电子交易某一交易日（该交易日定为D1交易日，以后几个交易日依次记为D2，D3，D4…）单边涨（跌）幅度超过前一交易日（该交易日记为D交易日）结算价的7%时,则在D2日17：00（24小时制）将现货白银20KG履约准备金标准提高到30%，将现货白银50KG履约准备金标准提高到7.5%，将现货白银100KG履约准备金标准提高到4.5%；D1交易日单边涨（跌）幅度超过前一交易日（该交易日记为D交易日）结算价的10%时，则在D2日17：00将现货白银20KG履约准备金标准提高到40%，将现货白银50KG履约准备金标准提高到10%，将现货白银100KG履约准备金标准提高到6%；D1交易日单边涨（跌）幅度超过前一交易日（该交易日记为D交易日）结算价的15%时，则在D2日17：00将现货白银20KG履约准备金标准提高到50%，将现货白银50KG履约准备金标准提高到12.5%，将现货白银100KG履约准备金标准提高到7.5%；D1交易日单边涨（跌）幅度超过前一交易日（该交易日记为D交易日）结算价的20%时，则参照本办法第十一条执行。 第九条 若D2交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的10%时，则在D3日17：00将现货白银20KG履约准备金标准提高到40%，将现货白银50KG履约准备金标准提高到10%，将现货白银100kg履约准备金标准提高到6%；D2交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的15%时，则在D3日17：00将现货白银20KG履约准备金标准提高到50%，将现货白银50KG履约准备金标准提高到12.5%，将现货白银100kg履约准备金标准提高到7.5%；D2交易日单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的20%时，则参照本办法第十一条执行。若D2交易日未出现单边市，则D3交易日履约准备金标准恢复到正常水平。若D2交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即被视为D1交易日，参照本办法第八条执行。 第十条 若D3交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的15%时，则在D4日17：00将现货白银20KG履约准备金标准提高到50%，将现货白银50KG履约准备金标准提高到12.5%，将现货白银100KG履约准备金标准提高到7.5%。D3交易日单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的20%时，则参照本办法第十一条执行。若D3交易日未出现单边