第8章现金流量与资金等值计算详解.pptVIP

第二章 现金流量与资金时间价值 现金流量的内涵与构成 现金流量的内涵与构成随工程经济分析的范围和工程经济分析的方法的不同而不同。 财务评价：从企业角度，按现行财税制度和市场价格确定财务现金流量； 国民经济评价：从国民经济的角度，按资源优化配置的原则和影子价格确定国民经济效益费用流量。 第二章现金流量与资金时间价值 §1 现金流量 2.现金流量的三个基本要素 现金数量 流动方向（流入和流出） 流动时间点（一般以年为单位） 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度不是） 二、现金流量分析的基本工具 现金流量表 现金流量图 第二章现金流量与资金时间价值 §1 现金流量 “0”--“时间序列起点”、 “周期”---“1～n”、 “箭头方向”---资金流向。向上表示资金流入，向下表示资金流出。 箭线长度只是示意资金额度，不与资金大小成正比。 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。 （2）期间发生现金流量的简化处理方法 年末习惯法：假设现金发生在每期的期末 年初习惯法：假设现金发生在每期的期初 均匀分布法：假设现金发生在每期的期中 第二章现金流量与资金时间价值 §2资金的时间价值 一、研究资金时间价值的必要性 工程经济效果评价中，会遇到以