融资融券产品(2013年6月版)课件.ppt

* 10、在有负债期间，客户需要关注些哪些事项？ 客户要及时关注双方约定的联系方式，以便保证我方通知能及时送达。对于重要信息，我方会通过指定的第三方邮箱、电话和短信进行通知。 客户必须关注本人信用账户的维持担保比例变化情况，在维持担保比例下降到150%预警线和130%的平仓线后，会收到我司发出的预警或平仓通知。 客户还须关注本人所借负债的6个月的期限，在临近到期前，也会收到预警或平仓通知； 按照合同约定，客户还须特别关注须提前了结融资融券负债的情形。情形发生后，客户将收到预警或平仓通知； * 客户必须根据通知要求做相应的处置，否则，将被强制平仓； 在强制平仓期间，我司可能将对客户信用账户的操作权限作出必要的限制； 客户信用账户被强制平仓后，平仓情况将被依规向证券业协会和交易所报告，并可能被列入信用交易强制平仓名单并发送到会员券商，会对客户的信用评价产生影响。 10、在有负债期间，客户需要关注些哪些事项？ * 11、如何办理销户和终止合同手续？ 首先，客户需偿还所有负债，并将在信用资金账户中资金和证券，全部转至三方存管银行账户和普通证券账户内。 接着向营业部柜台申请办理终止合同与销户手续。 总部审批通过后，营业部在系统里，销客户的信用证券账户、三方存管资金账户、信用客户号。同时在普通交易柜台为客户解除上海撤销指定交易及深圳禁止销户限制。 通过一个实例来讲解 案例 案例背景 背景： 某个人投资者要做融资融券交易，经过证券公司资格审核后开立信用资金帐户和信用证券帐户，客户普通证券账户资产为浦发银行50万股、 资金500万元。 假设： 此个人投资者授信时证券公司，融资保证金比例为50%，融券保证金比例为50%，最低维持担保比例为130%；证券交易所公布的浦发银行折算率为70% （一）授信 授信时，客户证券账户资产为浦发银行50万股，价格10元/股，市值为500万元，现金500万元，账户资产为1000万元。 根据公司相关授信制度，融资融券授信额度为客户账户资产*授信系数,目前授信系数为2。同时，授信额度不超过客户申报金融资产的二分之一，或者全部资产的四分之一。 假设客户除了上述资产外，还申报其金融资产为2000万元， 则该投资者的授信额度为账户资产的两倍与申报金融资产的二分之一之间的低者，即1000万元。 （二）转担保品 客户普通证券账户向信用证券帐户中转入浦发银行50万股；向信用资金帐户转入资金500万元； 浦发银行的折算率为70%，现金的折算率为100%，折算价值为850万元 保证金可用余额为850万元 （三）发生交易 （1）假设客户以40元的价格融资买入中兴通讯16万股 执行该笔交易后，占用保证金40×16×50%=320，保证金可用余额为530万元。 此时帐户的维持担保比例为：（现金+信用证券帐内证券市值）/融资金额+融券卖出证券数量×当时市价+利息及费用总和=（500+50×10+40×16）/640 = 256% （三）发生交易 （2）假定客户以自有资金500万元，以5元/股的价格买入宝钢100万股 买入后，减少现金500万元，增加担保证券市值500万元，按照70%折算率，保证金可用余额=530-500+350=380万元。 此时帐户的维持担保率为：（50×10+40×16+5×100）/640=256% （三）发生交易 （3）假定客户以20元价格，融券卖出平安银行18万股 卖出后，增加现金360万元（只能用于买券还券），融券卖出平安银行占用保证金=∑融券卖出证券市值×融券保证金比例=360×50%=180万元，保证金可用余额=380-180=200万元。 此时剩余的授信额度余额=1000-640-360=0（万元），已经不能继续使用保证金余额。 卖出后，帐户维持担保比例=（50×10+5×100+40×16+360）/（640+360）= 200%。 （四）补仓 假设：1个月后，帐户中的股票价格发生如下表中的变化 证券 名称 数量（万股） 原价（元） 现价（元） 价值（万元） 浦发银行 50 10 4 200 中兴通讯 16 40 10 160 宝钢股份 100 5 1.6 160 平安银行 -18 20 10 浮盈180 现金 360 -- 360 合计 1060 （四）补仓 维持担保比例低于130% 此时平安银行的价格为10元/股，融券负债=10×18=180万元。 假设期间应付的融资利息和融券费用合计为20万元， 此时帐户的维持担保比例 =1060/（ 640+18×10+20）=126%。 帐户的维持担保比例已经低于130%，公司立即发出补仓通知！ 投资者有两