电大财务报表分析之偿债能力解读.docVIP

宝钢公司2011-2013年偿债能力分析 一、偿债能力分析的内容与意义 偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。可以从短期和长期两个方面着手。 （一）短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的主要指标。 1、流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，该指标是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标。其计算公式为： 流动比率＝ 运用流动比率分析时，须注意以下问题： 流动比率高，一般认为偿还短期债务的能力越强，但并不能说明企业已有足够的现金或银行存款用来偿债 应尽可能将流动比率维持在不使货币资金闲置的水平。 流动比率是否合理，不同企业及同一企业不同时期会有不同的标准，不可一刀切。 2、速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产是指流资产减去变现能力较差且不稳定的存货，待摊费用，预付账款，待处理流动资产损失后的余额。其计算公式为： 速动比率＝ 3、现金比率 现金比率也称即付比率，是企业立即可动用的资金与流动负债的比率。其计算公式为： 现金比率＝ 或 现金比率＝ 4、经营现金流比率 经营现金流比