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第四章 利息与利率Interest and Interest Rate 教学目的和要求 本章在介绍利息和利率的含义、利率的种类的基础上，介绍了各种利息的计算方法。本章对利率决定理论和利率的作用做了介绍。 重点难点： 利息性质 利息的计算 利率的变化及利率水平的确定 利率决定理论 利率的作用 降息？加息？为哪般？ 1996——2007年的十余年间，人民币存、贷款利率的调整经历了从“大降息”到“慢加息”的顺利、平稳过渡。 1996年5月1日前，一年期存、贷款基准利率分别为10.98%和12.24%。 自1996年5月1日起，人民币存、贷款利率进入了一轮“大降息”通道。 1996年5月1日——2004年10月28日，其间8年多时间，经过了8次降息，一年期存、贷款利率分别降至最低1.98%和5.31%。 1996年-2002年央行八次降息历程　 第一次降息 1996年5月1日 ：存、贷款年利率平均降幅分别0.98%和0.75%，居民消费倾向很快上升6.6个百分点，股市一个历时超过两年的大牛市从此拉开了序幕。　 第二次降息 1996年8月23日 ：存、贷款年利率平均降幅分别1.5%和1.2%，对沪深股市带来新的刺激，并在当年年底冲上了历史的高峰。　 第三次降息 1997年10月23日 ：存、贷款年利率平均降幅分别1.1%和1.5%，其后发行的两个长期品种的国债异常火爆。　 第四次降息 1998年3月25日 ：存、贷款年利率平均降幅分别0.16%和o.6%，为国企改革创造了良好的资金环境。　 第五次降息 1998年7月1日 ：存、贷款年利率平均降幅分别0.49%和1.12%，在一定程度上刺激了内需的扩大。 第六次降息 1998年12月7日 ：存、贷款年利率平均降幅均为0.5%，使股市在1000点之上企稳。　 第七次降息 1999年6月10日 ：存、贷款年利率平均降幅分别1%和0.75%，这是上个世纪90年代以来人民币的最后一次降息,为股市的“5·19”行情做了铺垫。 第八次降息 2002年2月21日 ：存、贷款年利率平均降幅分别为0.27%和0.5%，这是进入21世纪以来人民币的第一次降息，曾带动股市在当时的1500点政策底走出一波近200点的强劲反弹行情。 从2004年10月29日开始，人民币存、贷款利率进入了新一轮的“慢加息”通道。 2004年10月29日——2007年5月19日，其间两年多时间，存款基准利率经过了4次调高，贷款基准利率则经过了5次调高（还不包括一次住房贷款利率的提高） 2007年07月20日 上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点 2007年08月22日 一年期存款基准利率上调0.27个百分点； 一年期贷款基准利率上调0.18个百分点 2007年09月15日 一年期存款基准利率上调0.27个百分点； 一年期贷款基准利率上调0.27个百分点 2007年12月21日 一年期存款基准利率上调0.27个百分点； 一年期贷款基准利率上调0.18个百分点 2008年9月16日 一年期贷款基准利率下调0.27个百分点 2008年10月9日 一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点 2008年10月15日 下调存款类人民币存款准备金率0.5个百分点 2008年10月30日 一年期存款基准利率下调0.27个百分点； 一年期贷款基准利率下调0.27个百分点 2008年11月27日 一年期存款基准利率下调1.08个百分点； 一年期贷款基准利率下调1.08个百分点 /huobizhengce/huobizhengcegongju/lilvzhengce/lilvshuiping/xianxinglilvshuiping/renminbi.asp 思考： 利息、利率到底是什么？ 利率的高低对我们的日常生活有何影响？ 央行为何要加息？有时为何又要降息？ 你认为借钱（比如向亲戚朋友甚至是自己的父母）应该支付利息吗？为什么？ 如果要支付利息，利率多高比较适宜？对不同的人是一视同仁还是要区别对待？ 第一节 利息与利率 一、利息及其本质 利息（interest）是指在信用关系中债务人支付给债权人（或债权人向债务人索取）的报酬。 （一）历史上曾经对利息有过不同认识 人们由于民族、宗教、风俗、习惯和文化传统的差异都会产生对放贷收取利息的不同看法。比如中世纪的神学家托马斯·阿奎那认为，放债取息是一种罪恶。他说，贷出货币收取利息是不公正的。 利息率水平在历史上曾经受到国家法律的干预。 （二）西方古典经济学派的利息理论 威廉·配第与约翰·洛克的“利息报酬说” 配第和洛克都从地租的存在来推导利息的来源、本质和利息存在的合法性。洛克认为利息源于货币分配不均。因此，利息就是放弃货币所有权的报酬。而英国古典政治经济学的创