第七章企业财务管理精要.pptVIP

第七章 企业财务管理 一、企业财务管理概述 二、筹资管理 三、流动资金管理 四、投资管理 第一节 企业财务管理概述 一、企业财务管理概念与目标 二、企业财务管理内容 三、企业财务管理环境 四、企业财务管理基础 　－货币的时间价值与现金流量 第一节 企业财务管理概述 一、企业财务管理概念 财务管理是一种管理活动，是企业管理的重要组成部分。企业在实行分工、分权管理的过程中，形成了一系列专业管理，包括生产管理、技术管理、物资管理、营销管理、财务管理、人事管理等等。在这些专业管理中，有的侧重于使用价值管理，有的侧重于价值管理，有的侧重于劳动要素的管理，有的侧重于信息管理。财务管理主要运用价值形式，对企业资本活动实施管理，并通过价值形式这个纽带，把企业各项管理工作有机地协调起来，从财 务角度，保证企业管理目标的实现。 企业财务：是指企业生产经营过程中与资金（资本）有关的事务。 财务活动：是指有关资金（资本）的筹集、运用、分配等方面的活动。 第一节企业财务管理概述 在企业再生产过程中，使用价值的生产和交换过程是有形的，称为物资运动过程。而价值的形成和实现过程则是无形的，它是物资的价值运动过程。由于这种价值运动过程可以用货币形式表现出来，我们把物资的价值运动过程称为资金运动。企业资金在再生产过程中从货币资金开始，经过若干阶段，依次转换其形态，又回到货币资金的过程叫做资金的循环。资金周而复始不断重复循环，又形成资金周转。企业的资金运动包括资金的筹集、资金的投放使用、资金的耗费、收入的取得和分配四个方面的经济内容。 第一节企业财务管理概述 企业的资金运动是在社会化大生产中进行的，必然发生与有关方面的经济关系：1、企业与投资者之间的财务关系。是指投资者按约定向企业投入资金，形成企业权益资本。 2、企业与债权人之间的财务关系。是指企业在筹建与经营期内，按照合同、协议向债权人借入资金，并按规定支付利息和归还本金所形成的财务关系。3、企业与国家之间的财务关系。是指企业与国家财政、税务部门之间发生的按照国家财政法规和税法规定申报纳税、缴款付费等所形成的财务关系。4、企业与其他单位之间的财务关系。5、企业内部财务关系。其表现在两个方面：—是指企业内部各单位之间的财务关系；二是指企业与职工之间的财务关系。 第一节企业财务管理概述 1、企业财务管理 是指企业按照资金运动规律和国家财经政策，组织资金运动，处理企业同有关方面的财务关系等管理活动的总称。 2、企业财务管理的目标 　企业财务管理是企业管理的组成部分，企业财务管理目标取决于企业管理的总目标（生存－只有生存，才能营利。发展－企业是在发展中求得生存的。营利－企业必须营利，才有存在的价值）。而要实现企业管理的总目标必然要求企业财务管理完成好筹资、用资的任务，其与企业的生产经营管理发生直接联系。这就对企业财务管理提出了较高的要求，为此也提出了企业财务管理的目标。 　 企业财务管理概述 企业财务管理的目标应该是维持良好的财务状况，争取最大的资产报酬率，以促进企业发展，为社会作更大贡献。 企业财务状况是指企业的资产、负债、所有者权益的状况，以及它们之间相互适应的情况。一个企业财务状况良好，意味着该企业有较强的支付能力和偿债能力；有合理的资产构成和资本结构；有健全的生产经营活动组织和较高的生产经营效率。所以，以良好的财务状况为目标，不仅能避免企业风险，还能不断提高效益和企业信誉，使企业得到发展壮大。 企业财务管理概述 资产报酬率是指企业运用全部资产的收益率，是企业投入的全部资产与取得收益的比率。投入的全部资产是指投入企业生产经营的全部资产，既包括流动资产和长期投资，也包括固定资产和无形资产；取得的收益则是指息前税前利润，具体计算公式如下： 税后利润＋利息＋所得税 资产报酬率 ×100% 全部资产平均余额 资产报酬率能综合反映企业对经济资源的运用效益。一个企业对经济资源运用效益的好坏，不仅能反映出企业的生产经营组织状况、成本费用支出情况，而且还能反映出企业产品为市场接纳的程度、满足消费需要的程度，以及对国家贡献的大小。因此，以提高资产报酬率为目标，不仅能带来良好的经济效益，也能使企业逐步扩展。 第一节企业财务管理概述 二、企业财务管理内容 1、筹集资金：企业创立或营运必须有一定数量的资金保证生产经营的合理需要 2、运用资金：企业为了赚取收益、避免风险，使有限的资金发挥更大的利用效率，财务人员要做好日常资金的安排、调度、控制、分析工作，使有限的资金用在刀刃上。 3、分配资金：企业赚取收益，就要弥补生产中的损耗，交税费，为此就要对营业收入和利润进行分配。 4、监督资金：为了维护国家、企业、债权人的利益，保护企业的财产，就要对资金的运用、分配等进行控制和监督。 第一节企业财务管理概述 企业财务管理环境又称