CreditMtrics模型及其在我国商业银行信用风险管理中的应用研究.pdf

摘要 摘要 20世纪90年代以来，伴随着世界经济与金融环境的变化以及新巴塞尔 资本协议的推出，对信用风险内涵的理解进一步拓宽，并且出现了许多量化。 分析信用风险的模型方法。但在我国，信用风险的分析主要停留在定性分析 的基础上。所以我国银行只有学习国外先进的度量方法，建立我国银行使用 度量模型的条件，结合我国银行业的运作实践，提高我国商业银行的风险管 理水平。 这里致力于全面系统研究西方商业银行最具影响力的信用风险量化度量 模型之一的CreditMetrics模型。 由于我国国内银行业务中，贷款业务占支配地位，所以银行面临的主要 信用风险是贷款风险。运用定性定量方法分析不良贷款比率较高，资本充足 率较低，呆账准备金不足，贷款违约回收率低是我国商业银行面临巨大信用 风险的特征。又由于我国商业银行信用风险评价方法以定性为主，定量分析 不足，这就造成信用评估准确性不高，加大了信用风险。使用CreditMetrics 模型需要有一个基本条件——对企业进行信用评级。通常银行会按照银行内 部的标准给贷款企业进行信用评级，商业评级机构也会对企业信用评级做出 评判。由于我国银行内部评级系统不健全，商业评级机构不发达，与国外先 进的信用评级存在巨大差距，一方面影响了信用评级效果，另一方面影响相 了框架。其中计算组合贷款的联合分布概率的理论基础就是默顿模型。研究 单笔贷款和两笔贷款是重点，两笔以上贷款由于计算复杂需用计算机得出结 果。根据以上研究，采用实证分析方法，具体研究单笔贷款和两笔贷款的信 模型应用于我国商业银行需要具备的具体条件，并从计量信贷资产组合边际 风险，确立合适的经济资本，银行业绩评估和信贷资产定价四个方面定性定 摘要 量探讨该模型在我国商业银行信用风险管理中的应用。 关键词信用风险；CreditMetrics模型；信用评级：模型应用 Abstract Since1990s，the ofthecredit comprehensionriskcontentiswidenedwith the of world and charge finance economy environmentandthereleaseof New Basel creditrisk capital modelsfor accord．Many had quantitative come analysis out·Butinour ofthe country,the creditrisk analysis aroundthe mainlystays foundationofthe qualitative commercialbank analysis．Chinese havetostudv advancedmeasurement to therisk of improve commerc