海口农工贸(罗牛山)股份有限公司财务报告资料.ppt

海口农工贸（罗牛山）股份有限公司财务分析报告 报告目录 公司概况 公司资产负债比较分析 公司财务能力分析 现金流量比较分析 业绩的综合评价 分析结论 一、公司概况 公司名称：海口农工贸（罗牛山）股份有限公司公司 英文名称：Haikou Agriculture Industry Trade (Luoniushan) Co.,Ltd. 法人代表：胡电铃 董事会秘书：宋岚 董事会秘书电话：0898成立日期：1993-10-15 证券代码：000735 证券简称：罗牛山 交易所：深圳证券交易所公司 注册地址：海口市人民大道50号 办公地址：海口市珠江广场帝豪大厦9楼 注册资本：88013.2万元 邮政编码：570125 联系电话： 089866858524 公司传真：0898公司简介： 海口农工贸（罗牛山）股份有限公司系由海口市农工贸企业总公司作为主发起人，与海南兴华农业财务公司、海南省桂林洋农场、海口天星实业公司共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。本公司于1993 年10 月15 日在海南省工商行政管理局登记注册，经向社会公众股发行股票及历年送配并转增股本、增发新股和实行股权分置改革后，现注册资本为RMB88,013.20 万元,注册号为4600001004517。 经营范围： 种养植业；兴办工业；房地产开发经营；建筑装潢工程；化肥的生产销售；农副畜水产品及饲料加工销售；机械汽车摩托车零件、电子产品、金属材料（专营除外）化工产品（专营除外）家用电品、现代办公用品、文体用品、日用百货、食品、建筑材料、农副土特产品的销售；餐饮业；交易市场的开发建设；租赁服务。 二、公司资产负债比较分析 （一）结构百分比的比较 （二）增减变动分析 （一） 、结构百分比的比较 从上表可以看出：从整体上说，罗牛山股份有限公司资产规模是呈逐年上升趋势的；从负债率及股东权益的变化可以看出，股东权益份额呈下降趋势，下降幅度约为每年8%，而负债率逐年上升，所占总资产比例从08年的25.83%升至10年的42.73%，升幅达16.9%。说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，这表明该公司近几年采用了相对高风险、高回报的财务政策，一方面扩大了公司的规模，一方面增大了企业的风险。 （二） 、增减变动分析 1）资产的变化分析 企业总资产09年度较上年度增长了15.86%，10年度较上年度增长了18.7%；固定资产虽然在09年有所增加，但10年呈下降趋势。总体来说，该公司的资产是在增长的，说明该公司的未来前景还好。 2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是在不断上升的，09年度较08年度增长47.8%，10年较09年增长53.92%；从以上数据对比可以得知，因为受08年经济危机的影响，海南农工贸大的负债率有明显上升，而直至10年仍未有回落之势，反而愈长愈高，公司采取了比较冒险的财务政策，而这给企业带来了较高的风险，公司管理层必须引起注意。 3）股东权益的变化分析 该公司股东权益在10年和09年均有所上升，所不同的是，09年较10年有较大增幅。然而股东权益所占总资产的比率却在不断下降，这主要是公司采取高风险高负债的财务政策的结果。 三、公司财务能力分析 (一) 偿债能力分析 1）短期偿债能力分析 1.1流动比率 1.2速动比率 1.3现金比率 2)资本结构分析 1.资产负债率 2.产权比率 3.权益乘数 3） 长期偿债能力分析 3.1利息支付倍数 3.2有形资产净值债务率 1）. 短期偿债能力分析 1.1流动比率 该公司08年流动比率为1.458，09年流动比率为1.638，10年为2.105，流动比率呈逐年上升趋势。10年罗牛山股份有限公司每有一元的流动负债，就有2.105元的流动资产作为安全保障，说明罗牛山公司的短期偿债能力比较正常。 1.2速动比率 该公司08年速动比率为1.20，09年流动比率为1.28，10年为1.48，亦呈逐年上升趋势。10年罗牛山股份有限公司每有一元的流动负债，就有1.48元的速动资产作为安全保障，说明罗牛山公司的偿债能力相对比较正常。 1.3现金比率 该公司08年度现金比率为34.93%， 09年度现金比率为73.39%， 10年度现金比率为76.11%。从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升的趋势，10年每一元的负债有0.76元的现金作为保障，说明该公司的短期偿债能力还是很强的。 2） 、资本结构分析 1.资产负债率 2.产权比率 3.权益乘数 2.1 资产负债率 该公司08年度资产负债