何为P2P网贷平台信息披露制度及批露什么？.docVIP

何为P2P网贷平台信息披露制度及批露什么？ 一、 信息披露制度 信息披露主要指公众公司通过各种报告形式，将公司及相关信息向投资者和社会公众公开披露的行为。信息披露包括了要向市场披露自身的管理和运营信息，也包括 向投资者做好风险揭示和项目融资等信息的提供。信息披露是为保障投资者利益、接受社会公众的监督，使投资者更充分了解公司情况。 传统金融行业，例如银行、基金、信托公司都已有着完善的信息披露机制，上市公司也在信息披露方面更加成熟和制度化，如表1所示，P2P网贷行业可以从中借鉴。 表1 传统金融行业及上市公司信息披露制度 未来，政府介入P2P监管后，相信信息披露将是重点监管工作内容，而平台不仅被要求向投资者充分公开信息，其运营数据及资金流也将可能定期向银监会报送。 信息披露将有利于加强对P2P平台的市场约束，把控网贷风险，加强市场透明度，能更好的维护投资者和相关利益人的合法权益，促进网贷行业的健康发展。 二、平台信息披露的必要性分析 目前政府尚未对P2P行业有统一的监管口径，行业更多要求的是自律。截至今年9月，行业运营平台已经达到1438家，在高速增长的同时，出现越来越多的问 题平台。9月问题平台约有22家，全国问题平台累计193家，其中2014年达101家。问题平台的频繁出现打击了投资者信任和投资信心的同时也给行业发 展带来严重的负面影响。P2P行业平台水平参差不齐，差异很大，在信任危机时期，优质平台应当对投资者进行保护，信息披露的工作应当放在重中之重。 此外，P2P行业的信息不对称问题尤为突出。而信息不对称将带来交易成本的增加，一方面投资者需要花费大量时间成本用于搜寻信息;另一方面这种不对称也会导致大量道德风险的产生。因此，消除投资一方信息蔽塞，充分的信息披露显得格外迫切。 对于投资人来讲，平台信息的充分公开，有利于降低投资风险敞口，避开投资雷区;对于P2P网贷平台，信息披露是增信和有效体现风控的主要方式。足够的信息 透明，也可以让投资者和舆论理性的看待风险。如今，越来越多的平台已经意识到信息透明的必要性，相信在不久的将来，无法做到充分披露的平台势必消亡于行业 的大发展趋势下。 三、平台信息披露规范探析 鉴于P2P平台信息披露的差异化， 选取了透明度较好的20家平台作为样本参考，更好的揭示平台信息披露应当包括的模块。 样本包含：积木盒子、国诚金融、投哪网、新联在线、温商贷、微贷网、丁丁贷、起点贷、和信贷、四达投资、汇通易贷、人人贷、一起好、钱贷网、团贷网、玖融网、金海贷、融金所、E速贷及红岭创投。 通过对10个指标(公司证照、团队介绍、办公环境、发标预告、借款照片、借款文字、信用等级、实时数据、定期公告及合作机构公告)的分析发现，20家平台 在自身资质信息和借款项目说明上信息公布程度较好;也都公布实时数据，但各平台指标完善程度不同;对外披露定期报告及合作机构公告的平台比例为50%;有 45%的平台会提供发标预告;40%的平台进行信用评级，提供给投资人参考。 图1 信息披露比例 通过上述平台样本研究及基于网贷行业特性，平台信息披露可以分为以下几个部分： 表2：平台信息披露板块及内容 首先：平台自身资质信息的充分且真实公开。主要包括：公司证照、团队介绍、办公环境和组织架构等。 公司证照包含营业执照、税务登记证、组织机构代码证、业务营业许可证及相关网站信息安全认证等证件，这些证件是反应平台真实性的最为基本的信息披露;团队 介绍、办公环境及组织架构能够反映出平台管理层素质、公司经营理念、公司架构，是衡量平台经营稳定性、平台管理能力、组织结构科学性的重要参考信息。 第二：借款项目的透明。主要体现在发标预告、还款公告及借款方详尽信息披露。 这个板块建设关键点是在不涉及借款人隐私及在合法的条件下详尽公开借款人及项目信息。需要涵盖的信息有：借款人基本信息及账户详情、借款人信用档案(信用等级及历史借款记录)、借款项目照片、借款的文字描述、风控相关文件、还款计划及详情、相关合同协议和资料审查状态。 通过这些信息，投资者可以衡量风险程度，并且有利于反应标的的真实性，是平台信息披露最为重要的组成部分。目前，P2P平台在这方面披露程度差异较大，而 这块恰能体现出平台的透明度优势，越详尽的信息披露，说明平台对于借款人的审贷工作越完善，越能向投资人展示出平台的风控能力。 第三：平台运营数据的公开展示，包括实时数据及定期报告。平台实时展示数据主要可以包含：成交额、还款额、待收款数据、收益率、垫付或风险准备金、满标时间、坏账率、逾期率、逾期列表及黑名单等。定期报告包括月报、季度报、半年报和年报形式。 运营数据透明化是投资者极为重点关注的信息披露。真实、准确、完整的数据可以反映平台可持续运营、财务及发展状况，也是评价平台安全性的重要参考信息。而 目前各个平