信用风险约束下行最佳贷款结构的确定.pdfVIP

摘 要 银行是经营呲险的会融机构：实践和理论都说叫：信片J风险是影口向银行绎营安拿的K 期性、普遍性的关键怯l素。‘些国际知名银行的破产厄小与信用风险的Fi额累枳密切桐荚。 标、实际利益等的一il司；投资者、股东对银行纤营、世绩的评价一i全面或小科学电是重要原 因。如柴我们找剑‘个能把两大部门的经营目标统起来的实现股东利益长期最人化的业 绩评价指标就何Il『能作 定程度上解决当前实践t{，m观的迫切问题。睦期以来，斟际先进 returnorl 收益率即RARI)(：(rlsk¨tdjusted 它1i仅破看成是评价银行业绩的一种指标，也是种银行经营的理念。 数学模型，得出了在一定条件下银行最佳贷款结构的确定函数，并结合中国的情况，提出 了政策建议。 本文共有四部分： 第一部分是导言。主要是阐述了确定银行最佳贷款结构的意义，对过去的最优贷款模 型进行了分类和比较，说明了它们的局限性。 第二部分是银行信用风险的数学插述。介绍了现代信用风险的概念、成因、要素和计 量，为在信用lxL险约束F确定银行的最佳贷款结构打Fl呸实基础。 第三部分是银行最佳贷款结构的确定。根据股东长期收益最大化的经营目标提出了银 合上一部分信用风险的度量，建立起确定银行最佳贷款结构的数学模型并求解。 第删部分是模型结论的阐释和政策建议。{：要是对贷款结构优化模型解的经济含义、 适用条件、局限性进}i了分析说明，并结合我吲银行的状况提出了相关的政策建议。 关键词：信用风险风险调整的资本收益率最佳贷款结构 Abstract isafinancial bank institution risk．Ithasbeentestified and that The managing bypractice theory riskisthe and factorof thebank ofitare credit long—termkey making costandthedifferencebetweentherisk and administrative themarket agent department open—up ofbankson andrealinterests departments manageme’ntobjectives etc．Besidesthat，the indexofbanks used andshareholdersis evaluation performancebyregulators，investors NOt oneindexisfoundthatcanunitethe scientific．If two and to majordepartmentshelps the interestsof in besolvedtOa shareholders，the long·term urgentproblempracticemay the ten