第九章：财务顾问与咨询业务资料.pptVIP

第三节 项目融资顾问业务 一、项目融资概述 （三）项目融资与一般银行贷款的区别 第三节 项目融资顾问业务 二、项目融资特征 项目融资，有广义和狭义两种理解。 特征： 1.至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与。 2.发起方以股东身份组建项目公司。 3.贷款银行为项目公司提供贷款。 4.贷款银行主要依靠项目自身的资产和未来现金流量作为贷款偿还保证 5.贷款的信用结构可以是灵活和多样化的。 第三节 项目融资顾问业务 三、项目融资运作 （一）项目融资的主要当事人 1.项目发起人 2.项目公司 3.项目投资者 4.项目融资顾问 5.贷款银行 6.承建商 7.供应商 8.承购商 9.其他参与人 第三节 项目融资顾问业务 三、项目融资运作 （二）项目融资的运作模式 1.产品支付 2.金融租赁 3.建设-经营-转移（BOT） 第三节 项目融资顾问业务 四、投行在项目融资业务中的作用 投行在项目融资中的作用主要表现为：项目的可行性与风险的全面评估；确定项目的资金来源、承担的风险、筹措成本；估计项目投产后的成本超支及项目完工后的投产风险和经营风险；提供贷款人或从第三方获得承诺，建设项目风险；以项目融资专家的身份充当谈判人，在设计项目融资方案中起关键作用。 （一）投行对项目融资的筹措安排 （二）投行对项目融资的风险评估 第三节 项目融资顾问业务 四、投行在项目融资业务中的作用 （一）投行对项目融资的筹措安排 1.筹资方式的选择 2.项目融资的税收和法律因素 3.项目融资的成本及投资银行的收费 第三节 项目融资顾问业务 四、投行在项目融资业务中的作用 （二）投行对项目融资的风险评估 1.技术和建设风险 2.经营和销售风险 3.管理风险 4.财务风险 5.政治风险 追索是指借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利。 追索是指借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利。 追索是指借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利。 追索是指借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利。 追索是指借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利。 追索是指借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利。 追索是指借款人未按期偿还债务时，债权人要求借款人用除抵押资产之外的其他资产偿还债务的权利。 第九章 财务顾问与咨询业务 本章主要内容： 财务顾问业务 财务咨询业务 项目融资顾问业务 学习目标 1.掌握投行财务顾问业务和投资咨询业务的基本功能 2.掌握投行财务顾问业务和投资咨询业务的业务范围 3.了解项目融资的运作形式和风险 第一节 财务顾问业务 一、财务顾问的基本概念和特点 二、财务顾问的基本功能和作用 三、政府融资的财务顾问 四、企业融资的财务顾问 第一节 财务顾问业务 一、财务顾问的基本概念和特点 （一）基本概念 所谓的财务顾问业务，是指为企业单位、政府部门提供各类融资、财务安排、兼并收购、资产重组等方面的分析、咨询和策划等顾问服务的业务。 金融市场上提供财务顾问服务的机构有专业性投资咨询公司、投资银行、商业银行、保险公司、信托投资公司以及其他一些金融机构，其中，投行及下设的专业性财务顾问机构或研究机构是从事该业务最活跃、也最擅长的一员。 第一节 财务顾问业务 一、财务顾问的基本概念和特点 （二）特点 财务顾问业务没有投入本金的风险，（不考虑经营成本开支）除非违规操作被处罚，否则就毛收入而言一般是稳赚不赔的。 财务顾问业务的收费一般有两种情况：如果财务顾问业务包含在其他业务中，不作单独计算；如果是受托单独提供某类财务顾问业务，其收费由投行根据特定项目耗费的人力和时间等经营成本为基础进行单独报价，与其他业务没有关系。 第一节 财务顾问业务 二、财务顾问的基本功能和作用 （一）基本功能分类 1.普通财务顾问 普通财务顾问主要是投行及其专业人员以下列形式为上市公司、拟上市公司或有关企业提供有偿或无偿咨询服务的活动： 第一节 财务顾问业务 1.普通财务顾问 （1）为各类企业申请证券发行上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务。 （2）为各类企业收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等活动提供咨询服务。 （3）为上市公司、拟上市公司或有关企