现金流量的财务比率与趋势(ppt40页)教案.pptVIP

本章重点和难点 重点 经营活动现金流量的初步分析 现金流量的财务比率 计算与分析 现金流入的结构分析 难点 间接法经营活动现金流量 收益质量指标的理解 现金及其流转 第一节 现金流量表初步分析 一、现金及现金流量表 二、现金流量的分类 三、现金流量表的编制原理 一、现金及现金流量表 “现金”的含义 编制现金流量表的目的 “现金”的含义 在现金流量表中，“现金”是采用概念。 广义现金包括：库存现金、银行存款（但不包括不能随时支取的定期存款）、其他货币资金（如外埠存款、信用证保证资金等）、以及现金等价物。 现金等价物是指虽非现金，但其支付能力与现金相差无几的“准现金”。其基本特征有：期限短（通常要求小于3个月）；流动性强（即易以变现）；价值变动风险小。 “现金”所包含的具体内容可能因企业不同而异，但须作表外披露。 编制现金流量表的目的 资产负债表和损益表不能“完整”反映企业财务状况：资产负债表反映“资金”状况，但反映的是“结果”，而非“变化过程”；损益表反映的“过程”，但非“资金”变化（损益计算遵循的是权责发生制，而非现收现付制）。 现金变动不仅受“经营（营业）”影响，而且受“理财（融投资）”影响。所以，现金流量及其变化是一个“复杂”过程，不易直接通过资产负债表和损益表“察觉”。 现金流量及其变动信息于投资者和债权人评估企业偿还债务、支付股利及对外筹资等方面的能力，以及预测企业产生未来现金流量的能力。 二、现金流量的分类 经营活动的现金流量 投资活动的现金流量 筹资活动的现金流量 经营活动的现金流量 （1）经营活动的现金流入 销售商品、提供劳务收到的现金； 收到的租金； 收到的税费返还； 收到的其他与经营活动有关的现金。 （2）经营活动的现金流出 购买商品、接受劳务支付的现金； 支付给职工以及为职工支付的现金； 支付的各项税费； 支付的其他与经营活动有关的现金 。 投资活动的现金流量 （1）投资活动的现金流入 出售/处置长期资产（固定资产、无形资产、 其他长期资产）所收到的现金； 收回（出售）投资所收到的现金； 取得投资收益所收到的现金。 （2）投资活动的现金流出 购建固定资产所支付的现金； 投资所支付的现金； 支付的其他与投资活动有关的现金 。 筹资活动的现金流量 （1）筹资活动的现金流入 吸收投资收到的现金； 借款等方式筹措债务资金而收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 （2）筹资活动的现金流出 偿还债务所付出的现金； 支付利息及筹资费用、 分配股利和利润所付出的现金； 融资租赁所付出的现金； 减少注册资本所付出的现金。 三、现金流量表的编制原理 现金流量表编制的基本原则 经营活动现金流量的编制方法：直接法和间接法 现金流量表编制的基本原则 现金流量表编制的基本原则 区分经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量，分别列示； 每一类现金流量，均应首先按“流入”、“流出”的“总”额反映，然后再计算并反映现金流量“净”额； 不涉及现金的投资和筹资活动，不在现金流量表的“正”表中反映，但应在适当的地方加以反映（我国规定在现金流量表附注中反映）。 经营活动现金流量的编制方法：直接法和间接法  （1）直接法 特点：直接根据经营业务引起的现金流入（收入）和现金支出（费用/支出）的主要类别，反映经营活动产生的现金流量。 优点：直观，易以理解。 缺点：不能解释为什么本期“经营活动的现金流量”与“净收益”存在差异。 作用：揭示现金流量的来源与用途，有助于预测未来现金流量 经营活动现金流量的编制方法：直接法和间接法（续1） （2）间接法：在净收益基础上，通过调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支、以及应收应付等项目的增减变动，间接计算出经营活动产生的现金流量。 调整计算公式： 经营活动现金净流量=净利润-非经营损益+非付现费用+经营性流动资产减少+经营性流动负债增加+递延所得税资产减少（或递延所得税负债增加） 例题 为了把“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下步骤的调整： 第一步：将全部股东净利润调整为经营活动收益 净利润扣除投资和筹资活动的损益后，可以得到经营活动的收益。 筹资活动的损益反映在“财务费用”项目中，是87