收益率波动率的计算.docVIP

收益率波动率的计算 观测值： 收益率： 历史波动率： 移动平均模型：用过去M天的收益率的历史波动率来估计今天的波动率 ，比如取 % using moving average model to estimate volatility % date from 1990-12-19 to 2003-9-19 clear M=[20,60]; m=length(M); z=xlsread(index);z1=datenum(1990,12,19)-z(1,1);z2=z(:,1)+z1; x=z(:,2); x=price2ret(x); n=length(x); for i=1:m for j=1:n-M(i)+1 a=x(j:M(i)+j-1); b(M(i)+j-1,i)=std(a); end end io=find(b==0); b(io)=NaN; plot(z2(2:end),b) datetick(x,23); legend(20 days,60 days,1) xlabel(date) ylabel(volatility) title(volatility of shanghai composite daily return with MA model) 指数加权平均模型： 经验表明：一般对于日收益率，对于月收益率 % u