区域股权交易中心业务机构业务部陆鑫讲义.ppt

六、未来展望 （一）未来发展方向 1、引进做市商制度 2、统一纳入证监会监管 3、转板制度 六、未来展望 （二）创新融资 1、资管计划 2、基金份额转让 3、资产证券化产品 4、多金融工具联动的中小企业投融资平台 总 结 回 顾 东北证券股份有限公司 吉林省长春市自由大路1138号 股转业务、区域股权交易业务小组成员：张扬、陆鑫、许培培、葛畅 对接部门：机构业务部 电话：0431--邮编：130021 谢 谢 * 三、区域股权交易中心的融资方式--间接融资 （二）中小企业集合贷款： 由地方股权交易中心与融资性担保公司合作，专门针对托管挂牌企业推出的一种融资方式 特点： 1、参与企业需按融资额度缴纳一定比例的共同保证金 2、借款企业之间无须互保 3、无须提供非关联第三方反担保 三、区域股权交易中心的融资方式--间接融资 （三）集合信托计划： 地方股权交易中心与信托公司合作，为挂牌企业发行信托产品，帮助企业融资 特点： 1、根据企业不同类型、规模、成长阶段，量身定制 2、因信托的“刚性兑付”约束，销售相对乐观 3、融资成本介于银行与小贷公司之间 第三部分 业务呈报篇 四、业务申报及报审流程—业务原则 1、统一领导 2、集中组织与协调 3、区域分公司（含营业部）主做 4、灵活开展、严控风险 5、机构项目全业务链开发 四、业务申报及报审流程—如何申请会员 注意要素： （1）制作两个方案一个报告，报OA发起区域股权交易市场会员的公司申请流程 （2）批准后可向当地股权交易中心提交材料，并向协会报备 （3）涉及的费用计入区域分公司经营成本 （4）开展业务前，需建立预算制度，编制预算表 四、业务申报及报审流程—申报流程 （一）项目遴选、报送： 1、将《项目申请书》、最近两年财务报表、企业介绍、股权结构图通过MOT上报至机构业务部，不同的地域企业按照不同的标准初审 2、初审未通过企业进入后备企业储备库 3、初审通过进入立项环节 四、业务申报及报审流程—报审流程 （二）项目初审、立项： 1、按照尽职调查清单与企业沟通准备材料 2、现场调查并研判可行性 3、制作相关报告及表格，报OA申请立项 4、由项目组负责人发起，区域分公司合规部、总经理会签后报机构业务部 5、立项材料报MOT，协议邮寄总部盖章并报OA公文申请 四、业务申报及报审流程—报审流程 （三）项目预审核 1、所在地股权交易中心要求预审核的，需向其报送预审材料 2、接收反馈意见 3、无异议后可开展尽职调查 4、若其指派人员进行工作指导的，应予以配合 四、业务申报及报审流程—报审流程 （四）尽职调查及申报文件制作 1、正式立项后，项目负责人编写尽职调查工作计划，并严格执行 2、项目组按计划编写报告等工作，并在报告署名，承担相应责任 3、工作底稿留档，保存十年 四、业务申报及报审流程—报审流程 （五）内核 1、项目组按指引准备内核申请文件，报MOT 2、机构业务部进行质量控制审核，通过后项目组可报OA公文发起内核申请 3、机构业务部组织内核会议召开，项目组成员进行简要陈述及解答提问 4、根据内核反馈意见，报MOT相关报告及材料 四、业务申报及报审流程—报审流程 （六）挂牌、信披与持续督导 1、与股交中心补充反馈沟通，申请挂牌，并办理托管 2、做好信息披露及持续督导工作 3、协助企业做好股份转让、定向融资及其他全产业链服务 第四部分 案例分享篇 五、案例与经验分享—安徽分公司 安徽分公司深耕小微企业的资本市场服务，通过与安徽股权交易中心申请成为会员，积极联系省内优质中小微企业，层层筛选，多次洽谈，目前已成功签约企业2家，其中已过内核会1家，并与数家企业进行签约洽谈工作，在区域股权交易业务上走在公司前列。 五、案例与经验分享—安徽分公司 介入四板市场业务的原因： 1、小微企业数量众多，但符合挂牌股转业务的企业相对较少 2、企业资本运作意识薄弱，政府搭桥牵线 3、对人员专业性要求相对较低，可独立承揽承做 4、周期短、见效快，收益与股转业务营业部分成相当 五、案例与经验分享—安徽分公司 （一）洽谈初期经验： 1、反复多次 2、熟人介绍 3、政府搭台（企业信任、提高宣传效率、利于与其他券商竞争） 4、让企业对资本市场形成初步概念 五、案例与经验分享—安徽分公司 （二）初期筛选： 1、项目渠道：区管委会、金融办、经信委、工商、税务等政府部门 2、选大不选小 3、选独不选多 4、选善不选恶 五、案例与经验分享—安徽分公司 （三）二次洽谈经验： 1、政府对多层次资本市场的导向（政策决定一切） 2、OTC市场的优势（资本平台、宣传平台、规范运作） 3、挂牌条件及流程（时间短，要求低） 五、案例与经验分享—安徽分公司 （四）三次交流：※ 1、打消对方疑虑，让