创新型企业发行上市财务问题.pptVIP

创新型企业发行上市的重点财务问题 深圳鹏城会计师事务所 张光禄 业绩介绍 提纲 一、创新型企业的财务特点 二、创新型企业的非线性成长特征 三、创新型企业会计处理的主要问题 四、创新型企业会计政策、会计估计方法问题 五、创新型企业的特殊会计处理问题 六、财务规范化问题对创新型企业上市的影响及其应对 创新型企业与主板上市公司相比具有如下特点： 1/5、公司规模相对较小，营业收入和净利润等指标平均而言低于主板上市公司； 创新型企业与主板上市公司相比具有如下特点： 2/5、轻资产，固定资产占比较低，货币资金及往来款项等流动资产占比较高； 创新型企业与主板上市公司相比具有如下特点： 3/5、资产负债率低，经营现金流充沛； 创新型企业与主板上市公司相比具有如下特点： 4/5、毛利率及利润率较高，普遍较同行业其他企业要高； 创新型企业与主板上市公司相比具有如下特点： 5/5、呈现非线性成长特征，盈利波动性较大。 非线性，既意味着可能的爆发式增长，也意味着可能出现突然的衰退，甚至是彻底的失败。 对于传统企业，特别是传统制造业而言，只要在市场供需不发生重大变化时，其利润都会维持在一个相对可以预期的线性变化范围内，而创业企业，特别是创新型企业则由于适应市场的新需求或改变原有市场结构，容易形成爆发式增长。 比如在纳斯达克上市的百度，其搜索服务模式得到认同后，每年净利润以100%以上的速度在成长。很多企业才成立2年多，就完成了上市，比如空中网、完美时空等。有的创新企业成立当年，利润就超过了1亿元。 当然，由于技术环境的变化，由于商业模式的变革，创业企业由于应对不及时，也可能出现突然的衰退，甚至是非常彻底的失败。大家比较熟悉的例子，比如数码照相技术的出现对传统照相技术和胶卷企业的颠覆；比如手机的迅速普及对原有寻呼企业的致命打击等等。 创新型企业主要是一些处于成长阶段的民营企业，其财务不规范的情形具有普遍性，而且不规范的程度可能更突出。 企业财务不规范，既有主观方面的原因，也有客观方面的原因。 客观方面的原因主要包括：企业在创业初期资金实力较为薄弱、生存环境恶劣、财务人员水平较低等； 主观方面的原因主要包括：具有强烈的避税意愿、对规范经营的重要性认识不足、管理及内部控制薄弱等。 创新型企业财务规范问题可以分成两类： 一是经营活动形成的财务不规范 也就是企业经营活动不规范导致财务不规范； 二是会计处理形成的财务不规范 就是不按会计准则处理导致会计处理、账务处理错了。 （一）会计政策 1、会计政策之一般 具有选择性。会计政策的选择性是会计政策的核心和实质，没有选择性就不能称为会计政策。 会计政策变更是指企业对相同的交易或事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为，是对会计核算一般原则中一贯性原则的否定，是一贯性原则的非凡情况和例外。 在会计政策变更的会计处理方法中，追溯调整法是首选方法，未来适用法是备选方法。 （一）会计政策 2、会计政策变更的核算方法 追溯调整法是秋后算账，未来适用法是既往不咎，无为而治。追溯调整法虽然较复杂，但由于现在和将来的会计核算均采用新会计政策进行，对过去采用旧会计政策核算的会计信息按新政策进行了调整，因而较好地遵循了会计核算的一贯性原则，提高了会计信息的可比性，进而提高了会计信息的有用性。 采用追溯调整法须计算出累积影响数，在一些非凡情况下，累积影响数不能合理确定时，则采用未来适用法。 （一）会计政策 3、会计政策变更的披露。 会计政策变更在会计表附注中需披露的内容包括： 会计政策变更的内容和理由； 会计政策变更对有关表项目本年影响数和累积影响数； 累积影响数不能确定的理由。 （二）会计估计 1、会计估计的实质 会计估计是企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判定，具有主观性，如同会计政策变更是对会计核算一般原则中一贯性原则的否定一样，会计估计是对客观性原则的否定，是客观性原则的非凡情况和例外。 会计估计是不得已而为之，不进行会计估计，有些会计核算就无法进行。 进行会计估计使会计信息和真实情况之间有误差，但比不估计而不能进行会计核算要好。 （二）会计估计 2、会计估计的环节 会计估计在会计核算的四个环节中只包括确认和计量环节，记录和报告环节不能估计。 会计确认环节的估计主要是对企业发生的事情是否需核算、何时核算、何地核算进行估计，主要对是否符合确认条件进行估计； 会计计量环节的估计则是对计量过程中所需的条件的估计，如计算提取固定资产折旧时对使用年限、清理净残值的估计。 （二）会计估计 3.会计估计变更的披露 会计估计变更在会计表附注中需披露的内容有： 会计估计变更的内容; 会计估计变更对本年有关表项目的影响数; 或影响数不能确定的原因。 因会计估计变更采用未来适用法